王青馮琳：下調(diào)存量房貸利率正當(dāng)其時(shí)

2023-09-01 07:21:51來(lái)源：環(huán)球網(wǎng)資訊

8月31日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于降低存量首套

(資料圖)

8月31日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于降低存量首套住房貸款利率有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），存量房貸利率下調(diào)靴子落地，符合市場(chǎng)普遍預(yù)期。我們認(rèn)為，此項(xiàng)政策的出臺(tái)正當(dāng)其時(shí)。

首先，存在下調(diào)存量房貸利率的客觀必要性。根據(jù)央行數(shù)據(jù)，今年上半年個(gè)人住房貸款累計(jì)發(fā)放3.5萬(wàn)億元，較去年同期多發(fā)放超過(guò)5100億元，對(duì)住房銷售支持力度明顯加大。但數(shù)據(jù)顯示，6月末個(gè)人住房貸款余額比去年同期減少2600億元。這主要是因?yàn)椴糠志用裉崆皟斶€存量房貸，甚至出現(xiàn)了一些違法違規(guī)的“轉(zhuǎn)貸降息”現(xiàn)象。

2022年新發(fā)放居民房貸加權(quán)平均利率大幅下行，第四季度降至4.26%，而此前房地產(chǎn)市場(chǎng)火熱期間發(fā)放的存量房貸利率水平普遍在5.0%至6.0%之間。這就意味著當(dāng)前新、老房貸利率之間的差距約在0.8至1個(gè)百分點(diǎn)，成為去年末以來(lái)出現(xiàn)一些“提前還貸”“轉(zhuǎn)貸降息”現(xiàn)象的直接原因。這在一定程度上沖擊了房貸市場(chǎng)秩序。更為重要的是，如果存量房貸利率高懸會(huì)制約新發(fā)放居民房貸利率的下調(diào)空間，可能會(huì)引發(fā)更大規(guī)模的“提前還貸”。而持續(xù)下調(diào)新發(fā)放居民房貸利率，又是當(dāng)前降低居民購(gòu)房成本、扭轉(zhuǎn)樓市預(yù)期的關(guān)鍵一招。

其次，從過(guò)往經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)存量房貸利率下調(diào)以支持樓市的先例。2008年10月，央行決定將商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率的下限由貸款基準(zhǔn)利率的0.85倍擴(kuò)大至0.7倍；最低首付款比例下調(diào)為20％。隨后，多家銀行宣布對(duì)符合條件的存量房貸利率從八點(diǎn)五折降到七折，降幅約1個(gè)百分點(diǎn)。這些政策對(duì)扭轉(zhuǎn)當(dāng)時(shí)樓市下滑勢(shì)頭起到了關(guān)鍵作用。

實(shí)際上，此前政策面的提法已由最初的“支持和鼓勵(lì)”，調(diào)整為“指導(dǎo)銀行依法有序調(diào)整存量個(gè)人住房貸款利率”；8月18日央行等3部門(mén)召開(kāi)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)電視會(huì)議，提出要“統(tǒng)籌考慮增量、存量及其他金融產(chǎn)品價(jià)格關(guān)系”，主要指向當(dāng)前存量居民房貸利率與新發(fā)放居民房貸利率及理財(cái)收益率相差偏大的問(wèn)題?；诖?，市場(chǎng)對(duì)于下半年將降低存量房貸利率已經(jīng)形成了較為一致的預(yù)期，關(guān)鍵是下調(diào)幅度。

《通知》規(guī)定，（置換存量貸款的）新發(fā)放貸款利率水平在貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）上的加點(diǎn)幅度，不得低于原貸款發(fā)放時(shí)所在城市首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率政策下限。按照這一規(guī)定，預(yù)計(jì)存量首套房貸利率平均降幅會(huì)在0.5至0.6個(gè)百分點(diǎn)左右。截至今年上半年，存量房貸規(guī)模約為38.6萬(wàn)億元，按照其中70%—80%為首套房貸測(cè)算，若利率下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)，銀行利息收入相應(yīng)每年可能減少約1500億元，約占2022年商業(yè)銀行凈利潤(rùn)總額的6.5%。對(duì)于銀行在利息方面的損失，可通過(guò)引導(dǎo)銀行適度下調(diào)存款利率等方式來(lái)部分彌補(bǔ)，而且現(xiàn)在也具備這樣的條件。

再次，當(dāng)前下調(diào)存量房貸利率具備較好的現(xiàn)實(shí)可行性。根據(jù)存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制，存款利率將參考以10年期國(guó)債收益率為代表的債券市場(chǎng)利率和以1年期LPR報(bào)價(jià)為代表的貸款市場(chǎng)利率合理調(diào)整。這意味著在6月和8月1年期LPR報(bào)價(jià)下調(diào)，以及近期10年期國(guó)債收益率持續(xù)下行推動(dòng)下，新一輪存款利率下調(diào)過(guò)程或?qū)㈤_(kāi)啟。據(jù)了解，部分銀行已于近期開(kāi)始降低部分期限定期存款利率。這將緩解銀行凈息差收窄壓力，在持續(xù)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的同時(shí)，推動(dòng)銀行較快下調(diào)存量房貸利率?？紤]到當(dāng)前儲(chǔ)蓄存款余額約為131萬(wàn)億元，如果儲(chǔ)蓄存款利率平均下調(diào)0.15個(gè)百分點(diǎn)，即可為銀行每年節(jié)省利息支出約2000億元。從這個(gè)角度看，當(dāng)前下調(diào)存量房貸利率的條件已經(jīng)成熟。

我們認(rèn)為下調(diào)存量房貸利率是一項(xiàng)較有力的舉措，能夠在較大程度上改善樓市預(yù)期，推動(dòng)房地產(chǎn)行業(yè)在下半年盡快實(shí)現(xiàn)軟著陸，取得經(jīng)濟(jì)社會(huì)的綜合效果。（作者分別是東方金誠(chéng)首席宏觀分析師，高級(jí)分析師）

關(guān)鍵詞：

責(zé)任編輯：hnmd004

window10如何打開(kāi)網(wǎng)絡(luò)適配器？網(wǎng)絡(luò)適配器沒(méi)有了怎么辦？

window10如何打開(kāi)網(wǎng)絡(luò)適配器?1、首先打開(kāi)電腦，進(jìn)入桌面，找到任務(wù)欄右下角的網(wǎng)絡(luò)圖標(biāo)2、右鍵，在打開(kāi)的菜單中，選擇打開(kāi)網(wǎng)絡(luò)和internet

2023-07-10 09:27:16
電腦忘記了開(kāi)機(jī)密碼怎么解鎖？電腦忘記密碼怎樣清除開(kāi)機(jī)密碼？

電腦忘記了開(kāi)機(jī)密碼怎么解鎖?方法一：在開(kāi)機(jī)時(shí)，按下 F8 進(jìn)入【帶命令提示符的安全】模式，輸入【NET USER+用戶名+123456 ADD】可把某用

2023-07-10 09:22:59
win11小組件怎么關(guān)閉廣告？win11小組件不可用怎么辦？

win11小組件怎么關(guān)閉廣告?1、按win+r鍵，打開(kāi)windows11運(yùn)行，輸入msconfig，回車。2、彈出窗口，在系統(tǒng)配置界面中切換到啟動(dòng)選項(xiàng)卡，點(diǎn)擊打

2023-07-10 09:21:16
資源管理器經(jīng)常未響應(yīng)怎么辦？資源管理器一直不停的重啟怎么辦？

資源管理器經(jīng)常未響應(yīng)怎么辦?1、重新啟動(dòng)計(jì)算機(jī)有時(shí)資源管理器未響應(yīng)是因?yàn)橄到y(tǒng)出現(xiàn)假死狀態(tài)，此時(shí)可以重新啟動(dòng)計(jì)算機(jī)，以便重新加載系統(tǒng)，

2023-07-10 09:18:37
電腦怎么調(diào)整鼠標(biāo)指針顏色？怎樣設(shè)置鼠標(biāo)點(diǎn)到的單元格有顏色？

電腦怎么調(diào)整鼠標(biāo)指針顏色?1、打開(kāi)電腦設(shè)置界面，點(diǎn)擊設(shè)備。2、在設(shè)備界面，點(diǎn)擊鼠標(biāo)。3、在鼠標(biāo)界面，點(diǎn)擊調(diào)整鼠標(biāo)和光標(biāo)大小。4、在更改

2023-07-10 08:21:07
顯卡風(fēng)扇不轉(zhuǎn)了影響大嗎？顯卡風(fēng)扇轉(zhuǎn)好還是不轉(zhuǎn)好？

顯卡風(fēng)扇不轉(zhuǎn)了影響大嗎?1、風(fēng)扇轉(zhuǎn)動(dòng)主要是使顯卡散熱,如果在顯卡工作是達(dá)到一定的溫度,風(fēng)扇會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)起,控制顯卡溫度,保護(hù)顯卡。當(dāng)?shù)陀谶@一

2023-07-07 15:57:38
word文件損壞打不開(kāi)怎么修復(fù)？word文件損壞亂碼怎么修復(fù)？

word文件損壞打不開(kāi)怎么修復(fù)?1 打開(kāi)Microsoft Word軟件，點(diǎn)擊文件菜單，選擇打開(kāi)命令。2 找到損壞的Word文件，選中文件后點(diǎn)擊打開(kāi)按鈕

2023-07-07 10:51:03
0xc0000005錯(cuò)誤代碼怎么解決？應(yīng)用程序0xc0000005是什么錯(cuò)誤？

0xc0000005錯(cuò)誤代碼怎么解決?1、首先按下win+r打開(kāi)運(yùn)行，輸入regedit按下回車。2、隨后依次定位到：HKEY_LOCAL_MACHINE SOFTWARE Microsoft

2023-07-07 10:47:09
java環(huán)境變量配置后不生效什么原因？怎樣看java環(huán)境變量是否配置成功？

java環(huán)境變量配置后不生效什么原因?1 檢查系統(tǒng)是否支持java，即查看java的版本。如果沒(méi)有安裝，需要安裝java環(huán)境。2 檢查配置文件是否正確

2023-07-07 10:43:40
ios17什么時(shí)候可以更新正式版？ios17什么時(shí)候正式推送更新？

ios17什么時(shí)候可以更新正式版?ios17正式版預(yù)計(jì)9月可以更新使用,屆時(shí)和iPhone15系列新機(jī)一起到來(lái)。目前,ios17 Beta版在WWDC23發(fā)布會(huì)結(jié)束后

2023-07-07 10:40:52
Win11打游戲FPS低怎么辦？手機(jī)玩游戲幀數(shù)低怎么辦？

Win11打游戲FPS低怎么辦?1、進(jìn)入Win11系統(tǒng)桌面上，點(diǎn)擊開(kāi)始選擇設(shè)置進(jìn)入。2、進(jìn)入設(shè)置界面，點(diǎn)擊游戲進(jìn)入。3、在游戲頁(yè)面，點(diǎn)擊游戲模式進(jìn)

2023-07-07 10:38:03
電腦開(kāi)不了機(jī)怎么辦按哪個(gè)鍵？電腦開(kāi)不了機(jī)怎么強(qiáng)制開(kāi)機(jī)？

電腦開(kāi)不了機(jī)怎么辦按哪個(gè)鍵?F8：進(jìn)入 Windows 安全模式。F10：進(jìn)入 BIOS 設(shè)置界面。F11：進(jìn)入系統(tǒng)恢復(fù)界面。Del：進(jìn)入 BIOS 設(shè)置界

2023-07-06 11:14:10
顯卡風(fēng)扇不轉(zhuǎn)正常嗎？顯卡風(fēng)扇不轉(zhuǎn)怎么解決？

顯卡風(fēng)扇不轉(zhuǎn)正常嗎?顯卡風(fēng)扇不轉(zhuǎn)是不正常的。1、灰塵過(guò)多可能是顯卡上的灰塵太多了，導(dǎo)致堵塞，如果長(zhǎng)時(shí)間不清理的話，顯卡的風(fēng)扇就會(huì)因?yàn)?/p>

2023-07-06 11:02:33
windowshello突然不能用怎么辦？windows hello在哪里設(shè)置？

windowshello突然不能用怎么辦?1、首先按下WIN+R，輸入 services msc 回車2、在服務(wù)列表中查找 Windows Biometric Service 看這個(gè)服

2023-07-06 10:53:30
不支持已連接的usb設(shè)備怎么解決？無(wú)法識(shí)別的usb設(shè)備是什么意思？

不支持已連接的usb設(shè)備怎么解決?需要格式化。USB不支持已連接的設(shè)備,是因?yàn)閁盤(pán)文件系統(tǒng)要FAT32格式,需要重新設(shè)置U盤(pán)格式,先格式化U盤(pán),將U盤(pán)

2023-07-06 08:45:03
打開(kāi)dwg格式的軟件有哪些？dwg格式文件是什么文件？

打開(kāi)dwg格式的軟件有哪些?1、看圖紙DwgSeePlus，一款dwg文件瀏覽器;2、CAD迷你看圖，一款小巧的DWG文件瀏覽小工具;3、CAD迷你畫(huà)圖，一款CAD

2023-07-06 08:42:40
電腦突然沒(méi)聲音了是什么原因？電腦突然沒(méi)聲音了怎么解決？

電腦突然沒(méi)聲音了是什么原因?一起跟著小編來(lái)看看吧。電腦沒(méi)有聲音的原因是計(jì)算機(jī)硬件問(wèn)題和軟件問(wèn)題，硬件問(wèn)題主要是聲卡壞了，或者輸出聲

2023-07-05 10:24:15
amd是哪個(gè)國(guó)家的品牌？英特爾和amd哪個(gè)厲害？

amd是哪個(gè)國(guó)家的品牌?amd處理器是美國(guó)生產(chǎn)的;美國(guó)AMD半導(dǎo)體公司專門(mén)為計(jì)算機(jī)、通信和消費(fèi)電子行業(yè)設(shè)計(jì)和制造各種創(chuàng)新的微處理器，以及提供

2023-07-05 10:21:36
tmp文件可以隨便刪嗎？tmp文件刪不掉怎么辦？

tmp文件可以隨便刪嗎?是的，可以刪除。 tmp文件是一種臨時(shí)文件，它們通常由操作系統(tǒng)或應(yīng)用程序創(chuàng)建，以存儲(chǔ)暫時(shí)數(shù)據(jù)。一旦完成，它們就會(huì)被

2023-07-05 10:19:30
mkv格式手機(jī)可以看嗎？蘋(píng)果不支持mkv視頻嗎？

mkv格式手機(jī)可以看嗎?可以的。 MKV并不是一種壓縮格式,而是Matroska的一種媒體文件,是一種多媒體封裝格式,或叫多媒體容器。它可將多種不

2023-07-05 10:16:45
電腦開(kāi)機(jī)慢特別卡怎么解決？電腦開(kāi)機(jī)慢系統(tǒng)啟動(dòng)慢什么原因？

電腦開(kāi)機(jī)慢特別卡怎么解決?好多小伙伴不知道如何解決的，那小編就把操作方法分享給大家吧，感興趣的小伙伴可以參考看看哈。方法一：減少

2023-07-05 10:11:39
zip壓縮文件怎么繞過(guò)密碼？已有的壓縮包如何添加密碼？

zip壓縮文件怎么繞過(guò)密碼?好多小伙伴不知道的，那小編就來(lái)給大家解答一下吧，希望可以幫助到大家吧。1、首先在電腦中，啟用英文版nsis，2、

2023-07-05 10:07:06
文件后綴隱藏了怎么顯示出來(lái)？怎么讓文件顯示擴(kuò)展名？

文件后綴隱藏了怎么顯示出來(lái)?一起來(lái)看看吧。1、首先，雙擊打開(kāi)【計(jì)算機(jī)】，打開(kāi)計(jì)算機(jī)磁盤(pán)目錄，2、打開(kāi)后，正常菜單欄是沒(méi)有顯示出來(lái)，打

2023-07-04 10:01:15
php文件的擴(kuò)展名是什么？怎么修改php上傳文件的大?。?/a>

php文件的擴(kuò)展名是什么?php文件后綴名就是 php文件擴(kuò)展名和標(biāo)簽為了讓服務(wù)器來(lái)確定我們的PHP文件和腳本,我們必須保存的文件以 php結(jié)尾。怎

2023-07-04 09:56:02

電腦的文件恢復(fù)區(qū)在哪里找？恢復(fù)文件已損壞怎么辦？

電腦的文件恢復(fù)區(qū)在哪里找?1、1 360文件恢復(fù)區(qū)打開(kāi)【360安全衛(wèi)士】→【木馬查殺】，找到并單擊左下角的【恢復(fù)區(qū)】，就可以找到360文件

2023-07-04 09:52:57