7月17日訊 海富通精選貳號(hào)混合型證券投資基金(簡(jiǎn)稱：海富通精選貳號(hào)混合，代碼519015)07月16日凈值下跌5.47%，引起投資者關(guān)注。當(dāng)前基金單位凈值為1.5370元，累計(jì)凈值為1.8570元。

海富通精選貳號(hào)混合基金成立以來收益152.92%，今年以來收益34.94%，近一月收益9.24%，近一年收益62.65%，近三年收益72.70%。

海富通精選貳號(hào)混合基金成立以來分紅1次，累計(jì)分紅金額9.80億元。目前該基金開放申購(gòu)。

基金經(jīng)理為王智慧，自2016年04月11日管理該基金，任職期內(nèi)收益87.20%。

黃峰，自2019年06月03日管理該基金，任職期內(nèi)收益77.68%。

最新基金定期報(bào)告顯示，該基金重倉(cāng)持有貴州茅臺(tái)(持倉(cāng)比例8.94%)、五糧液(持倉(cāng)比例8.72%)、瀘州老窖(持倉(cāng)比例8.64%)、古井貢酒(持倉(cāng)比例7.77%)、美的集團(tuán)(持倉(cāng)比例7.75%)、華海藥業(yè)(持倉(cāng)比例7.72%)、伊利股份(持倉(cāng)比例6.14%)、仙琚制藥(持倉(cāng)比例5.83%)、普洛藥業(yè)(持倉(cāng)比例5.24%)、中國(guó)巨石(持倉(cāng)比例4.80%)。

報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

2020年1季度，受到新冠疫情全球擴(kuò)散和石油價(jià)格戰(zhàn)的雙重沖擊，全球資本市場(chǎng)幾乎所有資產(chǎn)類別都發(fā)生了劇烈波動(dòng)。美歐多國(guó)的國(guó)債收益率創(chuàng)下歷史新低，VIX指數(shù)直追2008年歷史峰值，石油價(jià)格再度刷新2008年危機(jī)之后的低點(diǎn)記錄，黃金價(jià)格在刷新1700美元的高點(diǎn)之后也出現(xiàn)了高達(dá)200多美元的巨幅波動(dòng)。

為了應(yīng)對(duì)危機(jī)，全球主要國(guó)家紛紛推出大幅降息、天量寬松搭配的貨幣刺激計(jì)劃與財(cái)政救助計(jì)劃。G20國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人以及財(cái)政、金融部門負(fù)責(zé)人的協(xié)調(diào)會(huì)議向全球宣示了協(xié)調(diào)政策、挽救危機(jī)的堅(jiān)定決心。

具體到A股市場(chǎng)，主要經(jīng)歷了兩波調(diào)整：第一波調(diào)整是跟隨國(guó)內(nèi)新冠疫情由擴(kuò)散到受控的過程展開的;第二波調(diào)整主要是受到外部沖擊的拖累。較之于全球主要股市的表現(xiàn)，A股是其中表現(xiàn)最佳的市場(chǎng)，當(dāng)期萬(wàn)得全A指數(shù)僅回調(diào)6.79%。

分市場(chǎng)看，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)不但沒有下跌，反而上漲4.10%，表現(xiàn)最為強(qiáng)勁;中小板指跌1.94%、中證1000跌2.51%、中證500跌4.29%、中證800跌8.66%、滬深300跌10.02%、上證50跌12.20%。

分行業(yè)看，中信一級(jí)行業(yè)當(dāng)中絕大部分下跌。其中，石油石化、家電、非銀、煤炭和消費(fèi)者服務(wù)回調(diào)幅度居前，幅度分別達(dá)到-16.50%、-15.85%、-15.58%、-15.39%和-15.20%。農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥、計(jì)算機(jī)和通信是僅有的四個(gè)上漲的行業(yè)，幅度分別為16.02%、8.22%、2.86%和0.47%。

從成交看，A股市場(chǎng)累計(jì)成交金額達(dá)到49.60萬(wàn)億，居歷史紀(jì)錄第四高峰。創(chuàng)業(yè)板、中小板、滬市主板和深市主板的成交金額分別達(dá)到10.48萬(wàn)億、13.29萬(wàn)億、19.52萬(wàn)億和6.59萬(wàn)億，其中創(chuàng)業(yè)板和中小板的成交金額均創(chuàng)歷史新高。

綜上可知，一季度A股市場(chǎng)雖然受到?jīng)_擊，但總體表現(xiàn)堅(jiān)挺且活躍度非常高。代表5G方向的消費(fèi)電子和新基建硬件以及與應(yīng)用內(nèi)容相關(guān)的VR\AR等傳媒服務(wù)類仍然是最受機(jī)構(gòu)投資者看好與投資的主要方向。其他代表未來成長(zhǎng)方向的諸如新能源車產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新藥與醫(yī)療服務(wù)、自主可控的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈和網(wǎng)絡(luò)安全、新基建的電網(wǎng)投資，以及白酒所代表的高端消費(fèi)和內(nèi)需、與疫情相關(guān)材料設(shè)備也是機(jī)構(gòu)投資者重要的布局領(lǐng)域。而與宏觀面和政策面預(yù)期相關(guān)度較高的部分權(quán)重行業(yè)，包括銀行保險(xiǎn)、地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈、石化產(chǎn)業(yè)鏈、傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈等受到的沖擊相對(duì)較大。

一季度，本基金基本按計(jì)劃操作，總體倉(cāng)位保持中性偏高水平;結(jié)構(gòu)仍以優(yōu)質(zhì)消費(fèi)類龍頭資產(chǎn)為主導(dǎo)，明顯降低了電子類資產(chǎn)的配置，加大了醫(yī)藥類資產(chǎn)的配置。

展望二季度，市場(chǎng)大環(huán)境不確定性仍高，疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的沖擊、對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)層面及財(cái)務(wù)層面的沖擊，仍需高度關(guān)注。面對(duì)大環(huán)境的不確定，以及微觀企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)升級(jí)的擔(dān)憂，本基金將更加以中長(zhǎng)期視角下的優(yōu)質(zhì)龍頭資產(chǎn)為核心，依據(jù)基本面的變化和估值的合理范圍做個(gè)股性調(diào)整與風(fēng)險(xiǎn)控制;同時(shí)在低估值與成長(zhǎng)領(lǐng)域?qū)徤魍诰騻€(gè)股性機(jī)會(huì)，增加組合的均衡度。

報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

報(bào)告期本基金凈值增長(zhǎng)率為1.84%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為-4.50%，基金凈值跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)6.34個(gè)百分點(diǎn)。

關(guān)鍵詞： 海富通精選貳號(hào) 基金