4月16日，東莞市奧?？萍脊煞萦邢薰?以下簡稱“奧?？萍?rdquo;)首發(fā)上會。奧?？萍紨M于深交所中小板上市，計劃公開發(fā)行股份數(shù)量不超過4520.00萬股，保薦機(jī)構(gòu)為國金證券。奧?？萍急敬螖M募集資金9.41億元，分別用于智能終端配件(塘廈)生產(chǎn)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、補(bǔ)充流動資金。

奧海科技2017年凈利潤大幅下滑。2016年至2019年1-6月，奧海科技實現(xiàn)營業(yè)收入分別為10.12億元、11.53億元、16.61億元、9.80億元，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1.60億元、5127.08萬元、1.14億元、7969.93萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為1.49億元、1.23億元、1.39億元、1.06億元。

報告期內(nèi)，奧?？萍紤?yīng)收賬款金額較大。2016年至2019年6月30日，奧海科技應(yīng)收賬款余額分別為3.44億元、4.69億元、6.08億元、7.08億元，占營業(yè)收入比例分別為32.24%、35.86%、32.71%、65.08%。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.95、3.12、3.47、1.66，低于同行業(yè)上市公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率平均值4.04、4.00、4.25、2.06。

2016年至2019年6月30日，奧?？萍即尕浗痤~分別為6724.88萬元、1.54億元、1.83億元、2.36億元。存貨周轉(zhuǎn)率分別為8.14、8.07、8.21、3.78，高于同行業(yè)可比公司存貨周轉(zhuǎn)率平均值7.34、6.92、6.64、3.10。

奧海科技毛利率連續(xù)兩年下滑，其2018年毛利率較2016年接近腰斬。2016年至2019年1-6月，奧?？萍贾鳡I業(yè)務(wù)毛利率分別為31.47%、22.76%、16.57%、19.25%。同行業(yè)可比公司綜合毛利率平均值分別為20.67%、19.73%、16.47%、17.97%。

2016年至2019年6月30日，奧海科技負(fù)債總額分別為4.20億元、6.82億元、10.81億元、11.27億元。

2016年至2019年1-6月，奧?？萍籍a(chǎn)能利用率分別為97.59%、91.98%、94.68%、86.95%。本次奧?？萍寄纪俄椖?ldquo;智能終端配件(塘廈)生產(chǎn)項目”設(shè)計產(chǎn)能為年產(chǎn)充電器產(chǎn)品13920萬只。

據(jù)IDC發(fā)布的報告顯示，2018年全球智能手機(jī)出貨量為14.049億部，同比下降4.14%。國內(nèi)手機(jī)市場總體出貨量4.14億部，同比下降15.60%，其中，國產(chǎn)品牌手機(jī)出貨量3.71億部，同比下降14.90%。中國智能手機(jī)出貨量3.90億部，同比下降15.50%。

中國信通院發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2月國內(nèi)手機(jī)市場總體出貨量638.4萬部，較上年同期下降56%。而中國信通院此前發(fā)布的1月數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)手機(jī)市場總體出貨量為2081.3萬部，同比下降38.9%。

此外，據(jù)招股書披露，奧?？萍即嬖谌谥卮笤V訟或仲裁事項，其中兩宗為買賣合同糾紛，一宗為股權(quán)質(zhì)權(quán)糾紛。

據(jù)和訊網(wǎng)報道，奧?？萍嫉那笆罂蛻裘麊?，陣容可謂也算是豪華，但不幸的是，金立、偉創(chuàng)力爆出黑天鵝。金立公司涉及數(shù)百宗民商事訴訟、仲裁和執(zhí)行案件，金立公司名下部分資產(chǎn)已設(shè)定抵押和質(zhì)押，全部資產(chǎn)均已被多輪保全查封。截止2019年6月末3424.96萬元的應(yīng)收賬款具有重大不確定性，出于謹(jǐn)慎考慮，奧海科技表示已全額計提了壞賬準(zhǔn)備。偉創(chuàng)力，似乎已被華為拉入“黑名單”了。有報道稱，偉創(chuàng)力已被華為從供應(yīng)鏈體系中剔除。而且對偉創(chuàng)力更加不利的是，目前我國正在制定“不可靠實體清單”，據(jù)悉“不可靠實體清單”制度正在履行內(nèi)部程序，將于近期發(fā)布。

報道還指出，準(zhǔn)備上市的前三年，奧?？萍伎裱a(bǔ)員工五險一金。2016年12月底，公司擁有員工數(shù)量2445人，其中，2092人未繳納公積金，每種保險900多名員工未繳納，公司當(dāng)年應(yīng)繳未繳的五險一金金額為944.85萬元。

中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者向奧海科技證券事務(wù)部發(fā)去采訪提綱，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

充電器生產(chǎn)企業(yè)擬深交所中小板上市

奧?？萍贾饕獜氖鲁潆娖?、移動電源等智能終端充儲電產(chǎn)品的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于智能手機(jī)、智能穿戴設(shè)備(智能手表、VR眼鏡等)、智能家居(電視棒、智能排插、家用路由器、智能攝像頭等)、智能音箱等領(lǐng)域。

公司自成立至今，一直以充電器為公司核心產(chǎn)品，其中又以手機(jī)充電器為主。2016年至2019年1-6月，奧?？萍汲潆娖鳟a(chǎn)品銷售金額分別為8.58億元、10.21億元、15.18億元、8.77億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為85.36%、89.03%、92.16%、89.71%。

截至2019年9月29日，招股說明書簽署日，深圳奧海直接持有公司8400.00萬股股份，占公司總股本的61.95%，為公司的控股股東。深圳奧海由劉昊持有100.00%股權(quán)。

奧?？萍紝嶋H控制人為劉昊和劉蕾，劉昊與劉蕾為夫妻關(guān)系，直接和間接合計持有公司1.12億股股份，占公司總股本82.90%。其中，劉昊通過深圳奧海間接持有公司8400.00萬股股份，占公司總股本的61.95%。

劉昊，男，1976年12月出生，中國國籍，無境外永久居留權(quán)，中專學(xué)歷。曾任中天電子監(jiān)事;2005年8月至2016年4月，任中天電子執(zhí)行董事兼總經(jīng)理;2007年12月至2017年6月，任深圳奧海執(zhí)行董事兼總經(jīng)理;2012年2月至2013年5月，任奧海有限執(zhí)行董事兼總經(jīng)理;2013年5月至2017年6月，任奧海有限副總經(jīng)理;2008年6月至2017年12月任奧海實業(yè)執(zhí)行董事兼經(jīng)理;2010年7月至2017年9月任奧海集團(tuán)董事;2014年4月至2015年4月，任浩富保理董事長。2014年10月至2016年4月，任奧海投資董事;2014年12月至2017年6月，任深圳六維總經(jīng)理;2014年10日至2016年11月，任中國浩富金融集團(tuán)有限公司董事;2015年5月至2016年11月，任中國浩富金融服務(wù)集團(tuán)有限公司董事;2015年10月至2017年6月，任沈陽六維執(zhí)行董事兼經(jīng)理;2015年6月至2016年12月，任浩富融資租賃董事長。

2017年5月至今，任六維醫(yī)用監(jiān)事;2017年6月至今，任奧?？萍级麻L兼總經(jīng)理、東莞奧洲的執(zhí)行董事兼經(jīng)理、香港奧海的董事、深圳奧達(dá)的執(zhí)行董事兼總經(jīng)理。

劉蕾，女，1979年11月出生，中國國籍，無境外永久居留權(quán)，中專學(xué)歷。曾任深圳市中天電子有限公司副總經(jīng)理、深圳奧海副總經(jīng)理;2014年11月至2017年6月，任東莞奧洲的執(zhí)行董事兼經(jīng)理;2013年5月至2017年6月，任奧海有限執(zhí)行董事兼總經(jīng)理;2014年10月至2017年6月，任香港奧海董事;2014年0月至2017年7月，任江西奧海監(jiān)事;2015年9月至2017年6月，任深圳奧達(dá)的執(zhí)行董事兼總經(jīng)理;

2014年4月25日至今，任奧海吉泰執(zhí)行董事兼總經(jīng)理;2017年12月至今，任奧海實業(yè)執(zhí)行董事兼經(jīng)理;2017年5月至今，任奧鑫投資執(zhí)行事務(wù)合伙人;2016年11月至今，任奧悅投資執(zhí)行事務(wù)合伙人;2017年6月至今，任飛優(yōu)雀執(zhí)行董事兼總經(jīng)理;2016年6月至今，任深圳六維執(zhí)行董事兼總經(jīng)理;2017年6月至今，任奧?？萍级?、沈陽六維執(zhí)行董事兼經(jīng)理、深圳奧海執(zhí)行董事兼總經(jīng)理。

奧?？萍紨M于深交所中小板上市，計劃公開發(fā)行股份數(shù)量不超過4520.00萬股，保薦機(jī)構(gòu)為國金證券。奧海科技本次擬募集資金9.41億元，其中6.18億元用于智能終端配件(塘廈)生產(chǎn)項目、7285.25萬元用于研發(fā)中心建設(shè)項目、2.5億元用于補(bǔ)充流動資金。

2017年凈利潤下滑

2016年至2019年1-6月，奧海科技實現(xiàn)營業(yè)收入分別為10.12億元、11.53億元、16.61億元、9.80億元，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1.60億元、5127.08萬元、1.14億元、7969.93萬元。

報告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為1.49億元、1.23億元、1.39億元、1.06億元。

其中，公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為10.62億元、10.80億元、15.53億元、9.81億元。

2019年上半年末應(yīng)收賬款7億元

2016年至2019年6月30日，奧海科技應(yīng)收賬款余額分別為3.44億元、4.69億元、6.08億元、7.08億元，占營業(yè)收入比例分別為32.24%、35.86%、32.71%、65.08%。

報告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.95、3.12、3.47、1.66，低于同行業(yè)上市公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率平均值4.04、4.00、4.25、2.06。

公司表示，2019年6月末應(yīng)收賬款凈額占營業(yè)收入比例為65.08%，均高于前三年，主要是因為本期營業(yè)收入為半年度數(shù)據(jù)，簡單年化后與2018年、2017年及2016年比較接近。公司應(yīng)收賬款賬面余額較上年末增加了9457.36萬元，增幅17.40%，2019年第二季度公司營業(yè)收入較2018年第四季度增長21.03%，應(yīng)收賬款增長幅度與營業(yè)收入增長幅度比較接近。

2018年末公司應(yīng)收賬款賬面余額較上年末增加了1.30億元，增幅31.41%，2018年第四季度公司營業(yè)收入較上年同期增長40.46%，應(yīng)收賬款增長幅度低于營業(yè)收入增長幅度，主要是由于2018年新增第一大客戶vivo的賬期為月結(jié)60天，相對較短所致。

2017年末，公司應(yīng)收賬款余額較上年末增加了8732.25萬元，增幅26.77%，主要是因為2017年第四季度公司營業(yè)收入較上年同期增長26.38%，公司應(yīng)收賬款相應(yīng)增長，應(yīng)收賬款余額的變動趨勢與營業(yè)收入的變動趨勢及幅度相一致。

2016年至2019年6月30日，奧海科技難以收回的應(yīng)收賬款金額分別為31.35萬元、3314.86萬元、3508.44萬元、3518.52萬元。

其中，2017年至2019年6月30日，對金立難以收回的應(yīng)收賬款為3288.70萬元、3424.96萬元、3424.96萬元。據(jù)招股書顯示，主要由于金立財務(wù)狀況惡化，目前已進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，該等應(yīng)收賬款的收回具有重大不確定性，但出于謹(jǐn)慎考慮，公司已全額計提了壞賬準(zhǔn)備。

除金立以外，報告期內(nèi)，公司還曾有8家公司的應(yīng)收賬款難以收回。

2019年上半年末存貨2.36億元

2016年至2019年6月30日，奧?？萍即尕浗痤~分別為6724.88萬元、1.54億元、1.83億元、2.36億元。

其中，原材料金額分別為2629.89萬元、5041.08萬元、7155.22萬元、1.05億元，占存貨的比例分別為39.11%、32.80%、39.20%、44.57%;庫存商品金額分別為1973.41萬元、4864.56萬元、7290.78萬元、7808.95萬元，占存貨的比例分別為29.34%、31.65%、39.94%、33.08%。

報告期內(nèi)，公司存貨周轉(zhuǎn)率分別為8.14、8.07、8.21、3.78，高于同行業(yè)可比公司存貨周轉(zhuǎn)率平均值7.34、6.92、6.64、3.10。

毛利率連續(xù)兩年下滑

2016年至2019年1-6月，奧?？萍贾鳡I業(yè)務(wù)毛利率分別為31.47%、22.76%、16.57%、19.25%。

報告期內(nèi)，公司毛利率高于同行業(yè)可比公司平均水平。同行業(yè)可比公司綜合毛利率平均值分別為20.67%、19.73%、16.47%、17.97%。

報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)毛利率主要由充電器產(chǎn)品構(gòu)成，2016年、2017年、2018年、2019年1-6月對主營業(yè)務(wù)毛利率的貢獻(xiàn)分別為86.45%、90.56%、93.95%、91.49%，占比較大，移動電源及其他產(chǎn)品的毛利率對主營業(yè)務(wù)的毛利率貢獻(xiàn)相對較小。

公司充電器產(chǎn)品2017年、2018年度毛利率呈下降趨勢，2019年1-6月呈現(xiàn)回暖上升趨勢。報告期內(nèi)，充電器的毛利率分別為31.88%、23.15%、16.89%、19.63%。

據(jù)招股書，其中2017年較2016年下降8.72%，其下降是由于平均售價下降和平均單位成本上升的雙重不利影響影響所致;2018年較2017年下降6.26%，其下降是由于平均單位成本的上升幅度大于平均售價的上升幅度影響所致;2019年1-6月較2018年上升2.74%，其上升是由于平均售價上升幅度大于平均單位成本上升幅度影響所致。

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