4月13日，北京證監(jiān)局連發(fā)3份罰單，發(fā)文對(duì)象分別是國(guó)都證券、國(guó)都證券董事長(zhǎng)翁振杰以及國(guó)都證券時(shí)任董事會(huì)秘書朱玉萍。

來(lái)源：證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)

(資料圖片僅供參考)

北京證監(jiān)局指出，國(guó)都證券在公司治理方面，存在股權(quán)管理未履職盡責(zé)、未依規(guī)執(zhí)行治理程序以及激勵(lì)的約束機(jī)制缺失等問題；在投行業(yè)務(wù)方面，存在關(guān)聯(lián)交易管理失當(dāng)、執(zhí)行業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)、合規(guī)內(nèi)控管理薄弱等問題。

北京證監(jiān)局決定，在2023年4月12日至2023年10月11日期間，暫停國(guó)都證券與股票發(fā)行相關(guān)的保薦、承銷業(yè)務(wù)，公司債券承銷業(yè)務(wù)，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，非上市公眾公司推薦業(yè)務(wù)。

公司治理失衡投行業(yè)務(wù)內(nèi)控制衡失效

北京證監(jiān)局公布的監(jiān)管文件顯示，國(guó)都證券公司治理結(jié)構(gòu)不健全，公司治理失衡，投行業(yè)務(wù)內(nèi)控制衡失效，影響公司合規(guī)穩(wěn)健展業(yè)。

具體來(lái)看，在公司治理方面，一是股權(quán)管理未履職盡責(zé)。未審慎判斷并報(bào)告部分股東一致行動(dòng)人關(guān)系情況、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)重大變化和個(gè)別股東對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理的影響。二是未依規(guī)執(zhí)行治理程序。未召開股東大會(huì)和董事會(huì)審議董事(獨(dú)立董事除外)、監(jiān)事薪酬和高級(jí)管理人員績(jī)效年薪。三是激勵(lì)的約束機(jī)制缺失?？?jī)效考核和薪酬管理制度未充分反映合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理要求。

在投行業(yè)務(wù)方面，受公司治理影響存在以下問題：一是關(guān)聯(lián)交易管理失當(dāng)。關(guān)聯(lián)方投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)低；業(yè)務(wù)獨(dú)立性不足，業(yè)務(wù)通道化；對(duì)部分關(guān)聯(lián)方業(yè)務(wù)未履行合規(guī)審查和信息披露。二是執(zhí)行業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)。部分債券項(xiàng)目未充分核查發(fā)行人主要風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生變化的影響；部分IPO項(xiàng)目申報(bào)材料未充分核實(shí)發(fā)行人采購(gòu)、存貨、費(fèi)用支出等業(yè)務(wù)真實(shí)性；對(duì)項(xiàng)目信用變化的風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)對(duì)缺失，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)積聚。三是合規(guī)內(nèi)控管理薄弱。同一項(xiàng)目短期內(nèi)多次召開立項(xiàng)、內(nèi)核會(huì)議，在相關(guān)問題沒有進(jìn)一步充分核查的情況下即通過了內(nèi)控程序；投資銀行業(yè)務(wù)薪酬激勵(lì)實(shí)行包干，業(yè)務(wù)人員收入與項(xiàng)目收入直接掛鉤，業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人薪酬遞延不滿足規(guī)定年限。

投行業(yè)務(wù)被暫停半年

董事長(zhǎng)、時(shí)任董秘被約談

針對(duì)公司治理和投行業(yè)務(wù)存在的問題，北京證監(jiān)局對(duì)國(guó)都證券采取責(zé)令改正并限制業(yè)務(wù)活動(dòng)的行政監(jiān)管措施。

一是國(guó)都證券應(yīng)采取切實(shí)有效的整改措施，厘清股東股權(quán)關(guān)系，完善公司治理，建立有效內(nèi)控機(jī)制，切實(shí)提升投資銀行業(yè)務(wù)質(zhì)量。應(yīng)對(duì)負(fù)有直接責(zé)任或者主要責(zé)任的人員進(jìn)行內(nèi)部問責(zé)，并向北京證監(jiān)局報(bào)告結(jié)果。

二是在2023年4月12日至2023年10月11日期間，暫停國(guó)都證券與股票發(fā)行相關(guān)的保薦、承銷業(yè)務(wù)，公司債券承銷業(yè)務(wù)，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，非上市公眾公司推薦業(yè)務(wù)。

三是國(guó)都證券應(yīng)在暫停業(yè)務(wù)期間屆滿前向北京證監(jiān)局提交書面整改報(bào)告。

此外，北京證監(jiān)局對(duì)國(guó)都證券董事長(zhǎng)翁振杰和時(shí)任董事會(huì)秘書朱玉萍采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施。根據(jù)監(jiān)管文件，公司董事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)公司合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制體系的有效性承擔(dān)最終責(zé)任，作為董事長(zhǎng)，翁振杰對(duì)公司存在的問題負(fù)有主要責(zé)任；作為公司時(shí)任董事會(huì)秘書，朱玉萍負(fù)有責(zé)任。兩人后續(xù)需根據(jù)要求，攜帶有效身份證件到北京證監(jiān)局接受監(jiān)管談話。

全面注冊(cè)制下投行“守門人”職責(zé)再壓實(shí)

中國(guó)資本市場(chǎng)全面注冊(cè)制時(shí)代已經(jīng)到來(lái)，業(yè)內(nèi)人士稱，全面注冊(cè)制對(duì)投行風(fēng)險(xiǎn)控制能力提出新挑戰(zhàn)。未來(lái)，券商更要主動(dòng)適應(yīng)“零容忍”的強(qiáng)監(jiān)管環(huán)境，加強(qiáng)投行人員執(zhí)業(yè)質(zhì)量，嚴(yán)守合規(guī)底線，切實(shí)履行好資本市場(chǎng)“守門人”的責(zé)任。

證監(jiān)會(huì)在3月31日就《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例(修訂草案征求意見稿)》公開征求意見。上述意見稿主要內(nèi)容有六方面，其中便包括加強(qiáng)對(duì)證券公司股東、實(shí)際控制人穿透監(jiān)管的要求，增強(qiáng)監(jiān)管力度，規(guī)范公司治理；引導(dǎo)行業(yè)回歸本源、集約經(jīng)營(yíng)，走高質(zhì)量發(fā)展之路，培育“合規(guī)、誠(chéng)信、專業(yè)、穩(wěn)健”行業(yè)文化，建立長(zhǎng)效合理激勵(lì)約束機(jī)制；強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)控，完善內(nèi)外部約束機(jī)制，突出合規(guī)風(fēng)控全覆蓋，強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

某大型券商人士表示，注冊(cè)制優(yōu)化市場(chǎng)進(jìn)出機(jī)制，倒逼投行提升質(zhì)控能力，法治供給的日漸完善也將中介機(jī)構(gòu)責(zé)任壓嚴(yán)壓實(shí)，對(duì)投行的業(yè)務(wù)穩(wěn)健性提出更高要求。

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)）

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