4月28日晚間，興業(yè)銀行披露2023年一季報(bào)，數(shù)據(jù)顯示，一季度該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入554.1億元、歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)251.2億元，分別同比減少6.7%、8.9%。

其中，利息凈收入受存量貸款LPR重定價(jià)導(dǎo)致息差收窄影響、手續(xù)費(fèi)傭金收入受理財(cái)老產(chǎn)品留存收益影響，雙雙出現(xiàn)下滑。

但同時(shí)，該行客群基礎(chǔ)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)延續(xù)優(yōu)化態(tài)勢(shì)，一季度關(guān)注類(lèi)貸款、逾期貸款余額及占比均實(shí)現(xiàn)“雙降”，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中趨好。

【資料圖】

“今年來(lái)看，雖然營(yíng)收和凈利潤(rùn)受一次性因素會(huì)暫時(shí)性承壓，但一季度基本可以說(shuō)是全年低點(diǎn)?！痹撔邢嚓P(guān)負(fù)責(zé)人在一季度業(yè)績(jī)交流會(huì)上透露。

截至3月末，興業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)9.83萬(wàn)億元，季度環(huán)比增幅創(chuàng)2015年以來(lái)新高。其中，企金一般性貸款投放增量位列股份行首位。

存款成本連續(xù)下降

一季度，有關(guān)息差收窄的壓力，實(shí)際上是銀行業(yè)的共性問(wèn)題，集中體現(xiàn)為“高收益資產(chǎn)越來(lái)越少，高成本負(fù)債越來(lái)越多”。

其中，去年LPR報(bào)價(jià)三次下調(diào)帶來(lái)較大的貸款重定價(jià)壓力，今年一季度銀行業(yè)中長(zhǎng)期貸款集中重定價(jià)規(guī)模尤其大。

興業(yè)銀行即是如此。券商中國(guó)獲得的一組數(shù)據(jù)是，一季度該行利息凈收入同比減少23.4億元，其中受存量貸款LPR重定價(jià)影響約16億元。

有分析師認(rèn)為，零售按揭貸款在年初集中重定價(jià)，對(duì)一季度凈息差存在一次性影響?！澳壳按媪抠J款的重定價(jià)基本已經(jīng)完成，預(yù)計(jì)后續(xù)凈息差下降幅度將趨緩。”

興業(yè)銀行管理層曾在2022年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上指出，要擴(kuò)大利息收入，核心是提高凈息差：一方面，要提高資產(chǎn)收益；另一方面要降低負(fù)債成本。

從實(shí)際執(zhí)行情況來(lái)看，面對(duì)息差收窄壓力，一季度興業(yè)銀行通過(guò)資產(chǎn)組合管理、推動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化，取得一定成效：

資產(chǎn)端，按照“鞏固基本盤(pán)，布局新賽道”策略，一季度該行企金一般性貸款投放增量位居股份行首位，其中科創(chuàng)貸款、綠色貸款環(huán)比增幅均超過(guò)10%，企金貸款定價(jià)水平環(huán)比實(shí)現(xiàn)回升；

負(fù)債端，去年四季度開(kāi)始，該行持續(xù)深化織網(wǎng)工程建設(shè)、場(chǎng)景生態(tài)圈搭建加強(qiáng)存款拓展能力，壓降高成本存款。同時(shí)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型賦能，以代發(fā)、財(cái)富、個(gè)人養(yǎng)老金、數(shù)幣、收單等業(yè)務(wù)為抓手，推動(dòng)存款結(jié)構(gòu)改善。

其結(jié)果是，興業(yè)銀行已連續(xù)兩個(gè)季度實(shí)現(xiàn)存款付息率環(huán)比下降。截至3月末，該行活期存款占比超過(guò)38%，較年初上升0.5個(gè)百分點(diǎn)。

客戶基礎(chǔ)持續(xù)夯實(shí)

企金貸款定價(jià)回升與存款成本改善的背后，興業(yè)銀行“再重構(gòu)”計(jì)劃穩(wěn)步向前。

去年以來(lái)，興業(yè)銀行努力鞏固基本盤(pán)、布局新賽道，擦亮綠色銀行、財(cái)富銀行、投資銀行“三張名片”，確保在破與立中平穩(wěn)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債表再重構(gòu)。

其深層思考是，在經(jīng)濟(jì)降速、轉(zhuǎn)型和LPR下降大背景下，銀行很難做到既有量，又有價(jià)，還能有結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。因此，該行選擇以量補(bǔ)價(jià)調(diào)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)客戶結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、中收結(jié)構(gòu)的再重構(gòu)，以應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。

其中，鞏固基本盤(pán)要著力推動(dòng)地產(chǎn)業(yè)務(wù)、政府融資業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展；布局新賽道則要著力推動(dòng)普惠金融、科創(chuàng)金融、能源金融、汽車(chē)金融、園區(qū)金融加快發(fā)展，提高業(yè)務(wù)布局與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的契合度。去年該行綠色貸款增速達(dá)40.34%，科創(chuàng)企業(yè)貸款、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)貸款增速超過(guò)50%，今年一季度繼續(xù)保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

而無(wú)論是“積少成多”推進(jìn)資產(chǎn)端重構(gòu)，還是負(fù)債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，都有賴于客戶沉淀，只有客戶基礎(chǔ)的夯實(shí)才能進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

也因此，興業(yè)銀行管理層在2022年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上強(qiáng)調(diào)，今年該行“再重構(gòu)”的主要任務(wù)是做好客戶端的經(jīng)營(yíng)，打造一批能夠相伴成長(zhǎng)的核心客戶群。

誠(chéng)然，過(guò)去興業(yè)銀行零售客戶規(guī)模與同類(lèi)型銀行相比較小，企金中小型客群貢獻(xiàn)度較低。不過(guò)近年來(lái)，該行通過(guò)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和專業(yè)能力提升，重心下沉，增加對(duì)中小企業(yè)、零售客戶服務(wù)，逐步提升客戶合作的粘性，客群結(jié)構(gòu)顯著優(yōu)化。

過(guò)去一年，興業(yè)銀行除零售客戶增速創(chuàng)近年新高外，去年末該行企金客戶突破120萬(wàn)戶，較年初增長(zhǎng)14.3%，其中，有效及以上客戶數(shù)增長(zhǎng)14.8%至51.1萬(wàn)戶。

今年這一趨勢(shì)繼續(xù)保持。該行在業(yè)績(jī)交流會(huì)上透露，一季度該行零售客戶、企金客戶數(shù)分別同比多增103%、21%，零售貴賓客戶、企金有效以上客戶等價(jià)值客群加速增長(zhǎng)，其中零售貴賓客戶增量為近三年最好水平。

多措并舉提高中收

“增收”還有賴于擴(kuò)大非息收入。今年一季度，興業(yè)銀行投資類(lèi)收益取得快速增長(zhǎng)，但作為“商行+投行”和輕型銀行建設(shè)的重要指標(biāo)，手續(xù)費(fèi)傭金收入下滑明顯。

對(duì)此，興業(yè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人在一季度業(yè)績(jī)交流會(huì)上解釋稱：

一方面，該行權(quán)益投資底層資產(chǎn)集中在新能源板塊，過(guò)去兩年相關(guān)公司股價(jià)表現(xiàn)較好，已分批兌現(xiàn)部分浮盈收益，而一季度新能源企業(yè)股價(jià)表現(xiàn)普遍不佳，理財(cái)老產(chǎn)品收益兌現(xiàn)延后，導(dǎo)致缺口出現(xiàn)；

另一方面，受資本市場(chǎng)波動(dòng)及去年底理財(cái)破凈潮影響，該行理財(cái)新產(chǎn)品中高費(fèi)率含權(quán)類(lèi)產(chǎn)品規(guī)模有所下降，同時(shí)現(xiàn)金產(chǎn)品費(fèi)率也有所下調(diào)，新產(chǎn)品收益無(wú)法填補(bǔ)去年計(jì)提理財(cái)老產(chǎn)品留存收益的增量缺口。

其中，今年可兌現(xiàn)的理財(cái)老產(chǎn)品收益依賴于相關(guān)企業(yè)資本市場(chǎng)的估值回升和股權(quán)項(xiàng)目的進(jìn)一步變現(xiàn)?！拔覀兿嘈判履茉搭I(lǐng)域仍然是未來(lái)的重點(diǎn)，資產(chǎn)估值和收益能回升。同時(shí)，我們也在做其他更多行業(yè)的項(xiàng)目投資和孵化，未來(lái)希望能多點(diǎn)開(kāi)花，均衡發(fā)展。”前述負(fù)責(zé)人稱。

理財(cái)業(yè)務(wù)方面，興銀理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模去年實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)，較年初增長(zhǎng)17.2%至2.09萬(wàn)億元，由全市場(chǎng)第五晉升至第三，今年一季度繼續(xù)增長(zhǎng)，規(guī)模至2.11萬(wàn)億元，排名上升至全市場(chǎng)第二，且過(guò)去幾年收益回撤穩(wěn)定。這無(wú)疑有助于該行繼續(xù)做大理財(cái)規(guī)模、做優(yōu)含權(quán)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，獲取更多理財(cái)中收。

此外，根據(jù)年初規(guī)劃，隨著經(jīng)濟(jì)恢復(fù)、社會(huì)資金流動(dòng)更趨活躍，興業(yè)銀行還將緊抓用卡、代銷(xiāo)、托管等業(yè)務(wù)，繼續(xù)提升投資、投行、財(cái)富等方面的中收占比。

一邊是“增收”，另一邊是“節(jié)支”。風(fēng)險(xiǎn)成本是銀行最大的成本，興業(yè)銀行將其作為抓好節(jié)支的重點(diǎn)，嚴(yán)防不良新增，積極挖潛存量效應(yīng)。

一季度業(yè)績(jī)交流會(huì)顯示，一季度該行關(guān)注類(lèi)貸款、逾期貸款余額及占比均實(shí)現(xiàn)“雙降”，不良貸款率持平于年初，為1.09%，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好，信用成本有效下行。

同時(shí)，重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)也在收斂。其中，房地產(chǎn)全口徑不良率1.38%，較年初下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，并化解風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目超40億元；地方政府融資平臺(tái)債務(wù)余額2156.5億元，較年初減少52.3億元，不良余額僅27.2億元；信用卡入催率、逾期和不良生成率指標(biāo)也在邊際改善。

（文章來(lái)源：券商中國(guó)）

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