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如何發(fā)現(xiàn)一家擬IPO公司造假？

(相關(guān)資料圖)

快遞單據(jù)、匯款時(shí)間、甚至倉(cāng)庫(kù)照片，都是證據(jù)。

日前，深交所最新一期審核動(dòng)態(tài)（2023年第4期）披露了對(duì)一家擬IPO企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)時(shí)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題。

與市場(chǎng)印象中現(xiàn)場(chǎng)核查掘地三尺有所不同，深交所現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，都是從蛛絲馬跡中找到的。例如，隨手可見的快遞單據(jù)，時(shí)間集中的現(xiàn)金回款，以及盤庫(kù)照片中的包裝標(biāo)簽。

目前，這家擬IPO公司已經(jīng)撤單，但從深交所發(fā)布的現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)細(xì)節(jié)中，仍可以學(xué)到審視擬IPO公司的精妙視角。

貨物異常周轉(zhuǎn)，還沒(méi)有單據(jù)

深交所在現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)中發(fā)現(xiàn)，真美食品對(duì)相關(guān)供應(yīng)商的采購(gòu)存在異常。

具體來(lái)看真美食品是如何操作的。

在報(bào)告期內(nèi)，真美食品從湖南長(zhǎng)盛采購(gòu)了冷凍原料肉，運(yùn)到了另一個(gè)供應(yīng)商重慶豐都的倉(cāng)庫(kù)，需要的時(shí)候，再運(yùn)到自己的韶山分公司。

借用另一家供應(yīng)商存放貨物，卻提供不了倉(cāng)庫(kù)的租賃合同，甚至提供不了從重慶豐都運(yùn)回韶山分公司的物流單據(jù)。

深交所在現(xiàn)場(chǎng)核查時(shí)發(fā)現(xiàn)，盤庫(kù)的照片顯示，湖南長(zhǎng)盛異地倉(cāng)庫(kù)原料肉的包裝為重慶豐都，即上述交易是否真的存在都是個(gè)問(wèn)題。

工商登記資料也進(jìn)一步暴露了問(wèn)題。

作為供應(yīng)商的湖南長(zhǎng)盛，其聯(lián)系電話、郵箱與真美食品韶山分公司的電話、郵箱一致。

此外，重慶豐都在成為供應(yīng)商后，迅速獲得了真美食品的持續(xù)轉(zhuǎn)賬。重慶豐都于2020年一季度成為真美食品新增供應(yīng)商后，發(fā)行人即向其采購(gòu)225.13萬(wàn)元原料肉，并持續(xù)向其轉(zhuǎn)賬，全年共計(jì)1602.68萬(wàn)元，2020年期末預(yù)付余額為655.18萬(wàn)元。

另一個(gè)重要供應(yīng)商深圳萬(wàn)通的身份也令人懷疑。

深圳萬(wàn)通為真美食品2017年、2018年第一大供應(yīng)商。深交所現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，報(bào)告期內(nèi)真美食品深圳萬(wàn)通存在大額預(yù)付款情況，在2017年7月未簽訂采購(gòu)訂單、無(wú)原料肉入庫(kù)，8月僅簽訂小部分訂單情況下，仍持續(xù)向深圳萬(wàn)通轉(zhuǎn)賬。

給經(jīng)銷商的詢證函，自己作答

真美食品與下游經(jīng)銷商的關(guān)系也讓人看不明白。

報(bào)告期內(nèi)，真美食品韶山地區(qū)4家經(jīng)銷商客戶多次在同一天向韶山分公司匯繳貨款，繳款單回單顯示繳存時(shí)間在十分鐘之內(nèi)且銀行操作員為同一人，金額合計(jì)1542.8萬(wàn)元。

潮汕地區(qū)3家位于不同城市的客戶，多次于同一天相近時(shí)間、同一銀行網(wǎng)點(diǎn)以現(xiàn)金方式繳款，金額合計(jì)328萬(wàn)元。

負(fù)責(zé)公司IPO的保薦人確實(shí)對(duì)經(jīng)銷商進(jìn)行了函詢，可事后，深交所查閱詢證函回函時(shí)，卻發(fā)現(xiàn)了當(dāng)初保薦人未發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題。

保薦人函證底稿顯示，4 家客戶詢證函回函快遞單號(hào)接近，打印時(shí)間在 5 分鐘之內(nèi)，且為同一快遞員收件。

會(huì)計(jì)師函證底稿卻顯示，前述 4 家客戶中 3 家客戶回函寄件人為真美食品的員工，回函地址均為供應(yīng)商湖南長(zhǎng)盛。

可以理解為，發(fā)給客戶的詢證函，其實(shí)是真美食品自己在作答，這就完全失去了函詢的意義。

即使是如此直白的紕漏，保薦人也沒(méi)有發(fā)現(xiàn)。

施工方還沒(méi)干活，先給錢

對(duì)供應(yīng)商、經(jīng)銷商都模棱兩可的真美食品，對(duì)自己在建項(xiàng)目的施工方卻頗為“大方”——獲沒(méi)干多少，先把錢付掉。

真美食品在建工程主要為沙溪生產(chǎn)基地建設(shè)工程，施工方為鵬達(dá)建筑、東誠(chéng)建筑。

深交所發(fā)現(xiàn)，真美食品向施工方鵬達(dá)建筑、東誠(chéng)建筑付款進(jìn)度持續(xù)超過(guò)實(shí)際工程進(jìn)度，在相關(guān)土建工程完工進(jìn)度為8%、15%時(shí)，向東誠(chéng)建筑、鵬達(dá)建筑分別支付2280萬(wàn)元、4115萬(wàn)元，占相關(guān)工程預(yù)算金額的比例為82%、34%；裝修工程尚未開工，真美食品已向東誠(chéng)建筑預(yù)付1458萬(wàn)元，占比為53%。

這樣的問(wèn)題，保薦人還是沒(méi)有看出來(lái)。

對(duì)于保薦人的一系列失職問(wèn)題，深交所已經(jīng)給了保薦代表人劉圣浩、沈翔峰給予通報(bào)批評(píng)的處分。

（文章來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)）

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