河南省平頂山市是一座因煤而立、因煤而興的城市，素有“中原煤倉”之稱，近年來，平頂山市高度重視新型碳材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展，構(gòu)筑以尼龍新材料和硅碳新材料產(chǎn)業(yè)集群為核心的“許平南新型功能材料工業(yè)長廊”。

當(dāng)前，平頂山人造高純石墨年產(chǎn)量5萬余噸，產(chǎn)值和稅收分別占到全產(chǎn)業(yè)的70%和90%以上，國內(nèi)市場占有率達(dá)60%以上，產(chǎn)品質(zhì)量國內(nèi)領(lǐng)先，部分產(chǎn)品接近國際先進(jìn)水平。其中，平頂山市石龍區(qū)正打造以東方碳素為引領(lǐng)的石墨產(chǎn)業(yè)集群，引領(lǐng)平頂山高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展。

東方碳素近期將登陸北京證券交易所，股票代碼832175。公司已于6月14日舉行了IPO網(wǎng)上路演，并在6月15日的9:15-11:30和13:00-15:00進(jìn)行網(wǎng)上發(fā)行申購。在獨(dú)特區(qū)位優(yōu)勢下，東方碳素憑借作為國家級專精特新“小巨人”的研發(fā)優(yōu)勢，從平頂山數(shù)十家同行企業(yè)中脫穎而出，晉升為當(dāng)?shù)厥a(chǎn)業(yè)集群中的首家上市公司，并將成為平頂山第4家A股上市公司。

(資料圖片僅供參考)

把握行業(yè)發(fā)展趨勢

研發(fā)創(chuàng)新實現(xiàn)成本與技術(shù)領(lǐng)先

新型碳材料一直是材料領(lǐng)域的前沿領(lǐng)域，其中特種石墨被我國列為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)新材料行業(yè)的重要一環(huán)。光伏、半導(dǎo)體、新能源電池、機(jī)械、電子、航空航天、軍事工業(yè)、核工業(yè)等下游行業(yè)的利好政策將持續(xù)拉動特種石墨行業(yè)的市場需求，包括東方碳素在內(nèi)的同行企業(yè)將從相關(guān)政策中受益。

特別是近兩年來，在“雙碳”背景下，光伏、鋰電池等新能源行業(yè)市場行情持續(xù)走高，終端旺盛的需求帶動了產(chǎn)業(yè)鏈的高景氣度。但是在國內(nèi)供給端，具備一體化生產(chǎn)能力的規(guī)模以上企業(yè)相對較少，特種石墨市場供應(yīng)產(chǎn)能不足，這方面市場缺口需要通過進(jìn)口彌補(bǔ)，根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年從海外進(jìn)口人造石墨為2.84萬噸，較2020年增長28.51%。

在特種石墨材料需求持續(xù)增加、價格提升的背景下，東方碳素具備年產(chǎn)量1萬噸特種石墨的生產(chǎn)能力，2019年以來銷售規(guī)模均位于國內(nèi)特種石墨行業(yè)前列，實現(xiàn)國產(chǎn)替代，產(chǎn)品供不應(yīng)求。2022年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入3.56億元，同比增長9.72%，凈利潤1.01億元，同比增長122.95%。

公司所在的平頂山市為全國著名的特種石墨生產(chǎn)地區(qū)，擁有眾多的特種石墨生產(chǎn)企業(yè)。這主要是由于平頂山煤化工產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)，而石墨生產(chǎn)的原材料（包括生石油焦、生瀝青焦、中溫瀝青和高溫瀝青等）為石油化工或煤化工的副產(chǎn)品，其品質(zhì)直接影響特種石墨的質(zhì)量和生產(chǎn)成本。

同時，公司基于多年的技術(shù)積累和工藝流程沉淀，緊跟特種石墨行業(yè)發(fā)展趨勢，通過“四位一體”的研發(fā)體系，經(jīng)過數(shù)年的努力，通過升級現(xiàn)有制粉、配料和國內(nèi)最高端的等靜壓機(jī)成型系統(tǒng)，結(jié)合新型的生產(chǎn)工藝，將生產(chǎn)周期縮短，石墨產(chǎn)品生產(chǎn)成本同步降低。這也是公司未來長期參與國內(nèi)外特種石墨企業(yè)競爭的核心競爭力之一。

高素質(zhì)的人才儲備是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的根本。特種石墨材料制造行業(yè)由于生產(chǎn)步驟較多、工藝復(fù)雜，并對產(chǎn)品不斷更新和研發(fā)的需求較大，需要擁有專業(yè)技術(shù)水平高、實踐工作經(jīng)驗豐富、協(xié)作能力強(qiáng)的研發(fā)生產(chǎn)技術(shù)團(tuán)隊，能夠把握行業(yè)發(fā)展趨勢，不斷研發(fā)新的石墨材料，適應(yīng)下游石墨制品行業(yè)對高質(zhì)量原材料的需求。

因此人才構(gòu)成進(jìn)入特種石墨行業(yè)的壁壘，而公司自成立以來，便極為重視專業(yè)人才培養(yǎng)工作。在特種石墨行業(yè)專業(yè)技術(shù)研發(fā)及管理人才缺乏的情況下，公司充分借助了平頂山當(dāng)?shù)氐娜瞬艃?yōu)勢，在研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個主要業(yè)務(wù)部分的人員均具有多年的行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗，持續(xù)完善人才激勵機(jī)制。

公司除不斷加強(qiáng)自身研發(fā)實力外，還先后與中國礦業(yè)大學(xué)（北京）、清華大學(xué)深圳研究生院、河南城建學(xué)院等高校建立產(chǎn)學(xué)研合作關(guān)系，積累了與高校及科研院所合作分工協(xié)同創(chuàng)新的經(jīng)驗，形成了開放、前瞻的研發(fā)技術(shù)體系。

經(jīng)過多年的持續(xù)研發(fā)和創(chuàng)新，公司已成為工信部第四批專精特新“小巨人”企業(yè)、國家級高新技術(shù)企業(yè)，并在特種石墨領(lǐng)域擁有一系列自主知識產(chǎn)權(quán)，截至招股說明書簽署日，包括7項發(fā)明專利權(quán)、130項實用新型專利權(quán)。

募資擴(kuò)大產(chǎn)能

地方引導(dǎo)基金參與戰(zhàn)投長期看好

特種石墨不僅是技術(shù)密集型行業(yè)，也是資金密集型行業(yè)，這主要是由于生產(chǎn)設(shè)備價格昂貴，投資回報周期較長，對企業(yè)的資金實力和資金流動性要求高。作為行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，公司在發(fā)展初期人才培養(yǎng)、設(shè)備引進(jìn)、經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)張等都依靠自身積累逐步實現(xiàn)。2015年4月，公司正式在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（簡稱“新三板”）掛牌，開始通過資本市場籌集資金，在新三板掛牌期間成功完成2次增發(fā)。

2022年，公司啟動北交所IPO事項，擬向不特定合格投資者公開發(fā)行股票，擬募資5.05億元用于年產(chǎn)1.8萬噸高端特種石墨碳材項目，項目建成后，預(yù)計增加配料系統(tǒng)3萬噸、混捏壓型產(chǎn)能2萬噸、焙燒產(chǎn)能1.8萬噸。

公司本次募投項目為等靜壓特種石墨的擴(kuò)產(chǎn)項目，作為為數(shù)不多的可以穩(wěn)定供應(yīng)等靜壓高端石墨材料的本土企業(yè)，順利投產(chǎn)后將能夠提升國產(chǎn)高端特種石墨在國內(nèi)市場的應(yīng)用份額，進(jìn)一步提升公司產(chǎn)品的影響力。

由于當(dāng)?shù)赜邪l(fā)達(dá)的特種石墨產(chǎn)業(yè)，公司過去以短期委外加工的方式將部分工序、半成品進(jìn)行委外生產(chǎn)。2021年開始，公司焙燒和石墨化環(huán)節(jié)委外產(chǎn)量已超過1萬噸，上述環(huán)節(jié)已成為制約公司產(chǎn)能提升的主要瓶頸。募投項目順利實施將突破公司現(xiàn)有產(chǎn)能瓶頸的制約，滿足下游市場持續(xù)增長的需求，并進(jìn)一步保證產(chǎn)品質(zhì)量、性能穩(wěn)定性、供貨周期，提高公司業(yè)務(wù)規(guī)模和在特種石墨領(lǐng)域的市場份額。

并且，隨著下游行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域擴(kuò)展，帶動特種石墨產(chǎn)品市場需求不斷增長，產(chǎn)品工藝改進(jìn)需求不斷擴(kuò)大，本次募投項目建成后，也將顯著推動客戶服務(wù)能力的提升，為未來的持續(xù)增長奠定技術(shù)工藝和研發(fā)基礎(chǔ)。

在2023年3月24日公司本次發(fā)行在交易所過會之后，5月31日獲證監(jiān)會注冊，6月12日啟動招股，確定公司本次發(fā)行價格12.60元/股，上市步伐不斷加快。

值得注意的是，公司本次發(fā)行戰(zhàn)略配售發(fā)行數(shù)量為485萬股，占超額配售選擇權(quán)全額行使前本次發(fā)行數(shù)量的15.16%，占超額配售選擇權(quán)全額行使后本次發(fā)行總股數(shù)的13.18%。

其中，平頂山石龍壹號產(chǎn)業(yè)投資中心（有限合伙）承諾認(rèn)購200萬股，承諾認(rèn)購金額2520萬元，占本次戰(zhàn)投總規(guī)模的41.24%，而平頂山市石龍區(qū)財政局下屬的平頂山石龍產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金合伙企業(yè)（有限合伙）對其持股25%。因此，通過本次發(fā)行，東方碳素與區(qū)政府旗下產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，充分體現(xiàn)公司長遠(yuǎn)發(fā)展被充分看好。

（文章來源：證券時報網(wǎng)）

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