今日早盤，A股繼續(xù)微幅震蕩，主要股指漲跌互現(xiàn)。盤面上，新能源車、電氣設(shè)備、通信設(shè)備、工程機(jī)械、智能電網(wǎng)等板塊漲幅居前。

(資料圖)

水產(chǎn)品、石油、遠(yuǎn)程辦公、公共交通等板塊跌幅居前。北上資金凈流入42.14億元。

通信板塊連續(xù)上攻

通信股早盤繼續(xù)集體走強(qiáng)，光通信板塊連續(xù)第5日上漲，并再創(chuàng)歷史新高；通信設(shè)備板塊亦5連陽，創(chuàng)近3年來新高；5G概念、6G概念等近日紛紛連著上漲。

躍嶺股份5天4板，華西股份4天3板，光迅科技、超訊通信、銘普光磁等近期也多次漲停。

隨著AI浪潮興起，疊加國家數(shù)字經(jīng)濟(jì)政策密集驅(qū)動(dòng)，運(yùn)營商大力投資算力網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，數(shù)據(jù)顯示，2023年三大運(yùn)營商計(jì)劃資本支出合計(jì)3591億元，其中算力網(wǎng)絡(luò)相關(guān)投資預(yù)計(jì)合計(jì)981億元，占比27.3%，同比增長34.4%。

近日，中國移動(dòng)正式發(fā)布“九州”算力光網(wǎng)目標(biāo)網(wǎng)架構(gòu)白皮書，推動(dòng)400G光通信產(chǎn)業(yè)鏈成熟。中國移動(dòng)在白皮書中提到，“九州”算力光網(wǎng)作為算力網(wǎng)絡(luò)的重要基礎(chǔ)和全光底座，是中國移動(dòng)實(shí)現(xiàn)“連接+算力+能力”新型信息服務(wù)體系的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施。

白皮書特別提到，將實(shí)現(xiàn)以光為媒的極寬傳輸，立足光載頻高、可用頻譜寬、調(diào)制效率優(yōu)等優(yōu)勢(shì)，全面部署10G PON，并逐步引入50G PON、400GE SPN、400G/800G OTN等大帶寬傳輸技術(shù)，實(shí)現(xiàn)萬兆入戶入站、百G入樓入園、T級(jí)入云入算，打造大帶寬、低成本、低能耗的高效傳輸能力。

中金公司指出，AI迎質(zhì)變時(shí)刻，通信設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的業(yè)績預(yù)期與估值實(shí)現(xiàn)“戴維斯雙擊”。算力相關(guān)硬件需求持續(xù)向上，部分個(gè)股2023上半年報(bào)表端或仍承壓于傳統(tǒng)云需求降速，但訂單指引不斷超預(yù)期，2023年—2025年業(yè)績預(yù)期有望持續(xù)改善。

高端動(dòng)力電池短缺

新能源車產(chǎn)業(yè)鏈早盤全線走強(qiáng)，特別是動(dòng)力電池領(lǐng)域集體飆升，HJT電池、TOPCon電池、鈣鈦礦電池、固態(tài)電池等細(xì)分板塊領(lǐng)漲兩市。

羅博特科、宇邦新材、賽力斯等個(gè)股漲?；驖q超10%。鋰電池ETF、電池ETF等均大幅拉升，位居漲幅前列。

近日，特斯拉CEO馬斯克表示，由于在電池供應(yīng)方面受到限制，預(yù)計(jì)在明年年底前不會(huì)開始大規(guī)模生產(chǎn)新的電動(dòng)半掛卡車。特斯拉于去年12月開始交付其首批電動(dòng)卡車，距首次發(fā)布該款車型已過去5年。

投資者一下就蒙了，不是說動(dòng)力電池產(chǎn)能過剩嗎？不久前機(jī)構(gòu)還一致預(yù)測(cè)，到2025年，新能源車所需要的動(dòng)力電池產(chǎn)能將達(dá)到1200GWh，但動(dòng)力電池目前的產(chǎn)能規(guī)劃已經(jīng)超過4000GWh，規(guī)劃產(chǎn)能遠(yuǎn)超所需產(chǎn)能。

而且中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)也顯示，今年一季度，我國動(dòng)力電池累計(jì)產(chǎn)量130.0GWh，動(dòng)力電池累計(jì)裝車量65.9GWh。當(dāng)前動(dòng)力電池行業(yè)的產(chǎn)量遠(yuǎn)高于需求，延續(xù)著去年以來的供大于求狀態(tài)。

業(yè)內(nèi)人士對(duì)此分析指出，盡管總體產(chǎn)能出現(xiàn)過剩，但優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能仍供不應(yīng)求。低端產(chǎn)能過剩，高端產(chǎn)能不足的結(jié)構(gòu)性問題在鋰電行業(yè)尤為凸顯。

第三方研究機(jī)構(gòu)亦預(yù)測(cè)，隨著歐洲、北美等主要的國家不斷強(qiáng)化關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)的本土供應(yīng)鏈建設(shè)需求，到2028年，北美和歐洲的電池本土化的缺口將超過600GWh。從短中期來看，至少5年內(nèi)，市場(chǎng)上缺的不是電池的總供給量，而是本地化、高品質(zhì)、綠色的動(dòng)力電池產(chǎn)能。

美國銀行全球研究部近期公布的一份報(bào)告也認(rèn)為，全球電動(dòng)汽車市場(chǎng)將面對(duì)電池?cái)喙┑耐{，動(dòng)力鋰電池最早將于2025年供不應(yīng)求。據(jù)美國銀行全球研究部預(yù)測(cè)，2025-2040年，全球包括純電動(dòng)汽車(BEVs)和插電式混合動(dòng)力汽車(PHEVs)在內(nèi)的所有電動(dòng)汽車的全球滲透率將從23%上升至67%。

長城國瑞證券表示，目前動(dòng)力電池行業(yè)已經(jīng)從“有沒有”進(jìn)入到“好不好”的新階段。動(dòng)力電池作為新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，隨著下游需求的逐步復(fù)蘇，建議持續(xù)關(guān)注動(dòng)力電池技術(shù)實(shí)力雄厚、產(chǎn)品在海內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭力強(qiáng)勁的廠商以及動(dòng)力電池回收板塊的投資機(jī)會(huì)。

（文章來源：證券時(shí)報(bào)）

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