今年5月美光公司在華網(wǎng)絡(luò)安全審查未獲通過，6月16日美光公布將加碼對美光西安封裝測試工廠投資，以及收購力成半導(dǎo)體西安公司封裝設(shè)備等，總投資超43億元。美股美光科技最新公告中，更新了對中國網(wǎng)信辦審查結(jié)果的影響評估。

(資料圖片僅供參考)

對于本次美光加碼在華投資，有半導(dǎo)體行業(yè)分析人士向證券時報·e公司記者表示其影響相對有限，美光最終目的是希望保有中國市場；也有產(chǎn)業(yè)人士表示相關(guān)影響有待觀察。

另有媒體報道顯示，美光擬向印度斥資約10億美元建設(shè)半導(dǎo)體封測廠，該項投資接近達成協(xié)議；5月，美光向日本投資36億美元用于先進制程存儲芯片生產(chǎn)。

截至記者發(fā)稿，美光科技股價下跌1.69%。

加碼西安封測廠

本次美光在華的投資加碼主要涉及增建美光西安封測新廠、收購力成半導(dǎo)體封裝設(shè)備，以及相應(yīng)增加就業(yè)崗位。

6月16日美光官微顯示，美光計劃在未來幾年對美光西安封裝測試工廠投資超過43億元。目前公司已決定收購力成半導(dǎo)體（西安）有限公司的封裝設(shè)備，還計劃在美光西安工廠加建新廠房，并引進全新且高性能的封裝和測試設(shè)備，希望更好地滿足中國客戶的需求。

此次美光宣布的新廠房將引入全新產(chǎn)線，用于制造移動DRAM、NAND 及SSD產(chǎn)品，以強化西安工廠現(xiàn)有的封裝和測試能力。

美光表示，籌備該項目已有一段時間，并已啟動在西安生產(chǎn)移動DRAM的資質(zhì)認(rèn)證工作。美光將向力成西安1200名全體員工提供新勞動就業(yè)合同，新的投資項目還將額外增加500個就業(yè)崗位，使美光在中國的員工總數(shù)增至4500余人。

目前美光在中國的運營團隊覆蓋北京、上海、深圳和西安。

美光總裁兼首席執(zhí)行官桑杰·梅赫羅特拉（Sanjay Mehrotra）表示：“美光扎根中國二十年來，與客戶建立了深厚的關(guān)系，對此我們深感自豪。我們將一如既往地支持客戶在不同領(lǐng)域的創(chuàng)新和發(fā)展。該投資項目彰顯了美光對中國業(yè)務(wù)及中國團隊成員堅定不移的承諾?！?

美光中國區(qū)總經(jīng)理吳明霞表示，新加建廠房落成后，美光將在西安陸續(xù)引入新的設(shè)備及制程。另外，收購力成西安資產(chǎn)使美光西安能夠直接運營所有封裝測試業(yè)務(wù)。

收購力成西安資產(chǎn)

根據(jù)此前達成的長期戰(zhàn)略協(xié)議，力成西安的設(shè)備自2016年以來一直在美光全資的廠房中運行。目前該協(xié)議已到期。美光預(yù)計此項收購項目將在大約一年內(nèi)完成，以及需獲得中國監(jiān)管部門批準(zhǔn)。

對于收購力成西安的設(shè)備具體金額，美光并未披露。

同日，力成科技也宣布收到美光將執(zhí)行購買力成半導(dǎo)體(西安)有限公司資產(chǎn)權(quán)利的通知。力成科技方面表示，公司同意該交易，并強調(diào)移轉(zhuǎn)西安廠的營運并不會對力成產(chǎn)生任何重大的財務(wù)影響，營業(yè)額的減少在一年過渡期后才會發(fā)生。

力成科技系中國臺灣半導(dǎo)體封裝測試廠商。資料顯示，2014年12月，力成科技與美光簽約共同投資2.5億美元在西安設(shè)立芯片封裝廠，并命名為力成半導(dǎo)體（西安）有限公司。2016年4月，力成西安開始量產(chǎn)，WBGA封裝技術(shù)，供應(yīng)美光生產(chǎn)電腦動態(tài)存儲(DRAM)。

根據(jù)2016年1月生效的服務(wù)合約約定，合約滿6年后，美光有權(quán)利購買力成西安的資產(chǎn)，并約定當(dāng)美光決定購買后，雙方有一年的執(zhí)行資產(chǎn)移轉(zhuǎn)交割過渡期。不過，媒體報道稱2022年4月，美光修改了與力成科技在西安封測廠的合作協(xié)議，將雙方于2014年開始的長期合作修改為每三個月續(xù)約一次。

力成方面介紹，近年來力成拓展邏輯及高階封測市場，移轉(zhuǎn)西安廠營運對力成營業(yè)額負(fù)面影響有限。

此外美光和力成科技還達成過收購，2017年力成科技收購美光所持有日本上市公司Tera Probe 39.6%股權(quán)，以及收購美光位于日本秋田封測廠Micron Akita（美光秋田）100%股權(quán)。

分析師稱美光投資加碼影響有限

美光是美國的存儲芯片行業(yè)龍頭，也是全球存儲芯片巨頭之一，財報顯示，2022年美光公司自中國市場收入從此前高峰57%降至2022年約11%，約合33億美元。

本次美光公司對西安封測廠投資金額約合6億美元。橫向?qū)Ρ葋砜矗敬蚊拦夤驹谌A投資規(guī)模相對較小。

今年5月美光公司公布將在日本投資約36億美元，用于先進制程存儲芯片生產(chǎn)，并將引入ASML最新的極紫外光（EUV）設(shè)備。

今年4月，美光傳出將在印度投資10億美元，開設(shè)半導(dǎo)體封裝工廠；最新消息稱該項投資接近達成協(xié)議。此外，去年10月，美光還公布投資1000億美元在美國紐約州雪城附近建造芯片工廠，希望借此利用美國去年8月份通過的《芯片與科學(xué)法案》資金，建成"美國歷史上最大的半導(dǎo)體制造廠"。

美光財報顯示，公司全球長期資產(chǎn)總額約392億美元，其中在中國的資產(chǎn)占比僅1.1%，即前述美光西安封測廠和力成合資DRAM封裝廠；而美光公司高管此前估計，通過分銷商，美光向總部位于中國的公司進行的直接銷售和間接銷售合計約占總收入高達1/4。

有半導(dǎo)體行業(yè)分析師向e公司記者表示，本次美光西安投資動作影響有限；對于美光而言，更重要的在于獲取美國政府的芯片補助，而中國市場能繼續(xù)保有。

也有美光上市公司客戶向e公司記者表示，本次美光加碼投資西安封測廠的相關(guān)影響尚待觀察。

美光更新審查結(jié)果影響

當(dāng)?shù)貢r間6月16日，美股美光科技發(fā)布公告，幾位美光客戶已經(jīng)被中國有關(guān)部門聯(lián)系，其中包括手機OEM廠商，了解后續(xù)將使用美光產(chǎn)品的情況。

今年3月31日，中國網(wǎng)信辦公布對對美光公司在華銷售的產(chǎn)品實施網(wǎng)絡(luò)安全審查；5月22日公布調(diào)查結(jié)果顯示，美光在華銷售的產(chǎn)品未通過網(wǎng)絡(luò)安全審查，國內(nèi)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的運營者應(yīng)停止采購美光公司產(chǎn)品。隨后傳出浪潮集團等多家中國大型服務(wù)器制造商已要求供應(yīng)商暫停發(fā)送含有美光芯片產(chǎn)品的模塊。

就該審查結(jié)果影響，美光首席財務(wù)官馬克·墨菲 (Mark Murphy)5月曾表示，公司估計在低端產(chǎn)品的影響會是低單位數(shù)百分比，對高端產(chǎn)品的總收入影響可能達到高單位數(shù)百分比。也有海外分析師指出，美光的 DRAM 和 NAND 產(chǎn)品在服務(wù)器中的占比要低得多，在中國的大部分收入并非來自電信公司和政府部門，預(yù)估相關(guān)銷售額下降2%。

不過，在最新公告中，美光更新了評估，認(rèn)為公司來自中國客戶（總部位于中國）的收入中，預(yù)計一半將會受到上述審查影響，這也意味著美光全球總收入將受到低水位的兩位數(shù)比例影響，這也是公司目前主要的風(fēng)險敞口。

美光表示正在努力協(xié)調(diào)處理上述影響，并且預(yù)計季度收入波動性增加；美光的長期目標(biāo)是保持全球范圍內(nèi)的DRAM和NAND 市場份額。

簽署審查結(jié)果公布后，美光產(chǎn)品“受限”對供應(yīng)鏈安全的影響以及國產(chǎn)替代等機遇備受投資者關(guān)注。

有A股頭部存儲企業(yè)、美光客戶就向e公司記者表示不影響公司經(jīng)營；天璣科技表示公司很早已經(jīng)完成對美光產(chǎn)品的替代，公司業(yè)務(wù)未受影響；另外，江波龍表示目前公司生產(chǎn)經(jīng)營正常。

雅創(chuàng)電子日前回復(fù)投資者表示，美光在市場上排名前三，公司代理的品牌南亞緊隨其后，公司將更加努力地進行市場和客戶的開拓，預(yù)計會對公司產(chǎn)生一些積極的影響。

截至6月16日收盤，A股半導(dǎo)體板塊上漲約0.91%，存儲板塊上漲約0.72%，但均出現(xiàn)主力資金凈流出，個股中，朗科科技上漲7.61%，佰維存儲、北京君正、普冉股份等漲幅超過2%。

（文章來源：證券時報·e公司）

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