21世紀經濟報道記者費心懿上海報道

編者按：《光伏A股周報》旨在記錄、評述A股光伏板塊和龍頭企業(yè)的一周行情表現，總結影響行情表現的關鍵因素，任何觀點不構成投資建議。

本周（7月24日至28日），A股光伏板塊繼續(xù)調整。

【資料圖】

21世紀經濟報道新能源課題組結合Wind數據，統(tǒng)計了78只A股光伏概念股，覆蓋硅料、硅片、電池片、組件、電站、輔料、設備等產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)。截至7月28日收盤，上述78只光伏概念股合計市值約2.47萬億元，比上周增加了221.12億元。

1、上半年光伏新增并網超78GW，上市公司密集布局定增募資

7月24日，國家發(fā)改委發(fā)布《關于進一步抓好抓實促進民間投資工作努力調動民間投資積極性的通知》，明確一批鼓勵民間資本參與的重點細分行業(yè)。包括在交通、水利、清潔能源、新型基礎設施、先進制造業(yè)、現代設施農業(yè)等領域中，選擇一批市場空間大、發(fā)展?jié)摿姟⒎蠂抑卮髴?zhàn)略和產業(yè)政策要求、有利于推動高質量發(fā)展的細分行業(yè)，鼓勵民間資本積極參與。

7月27日，國家發(fā)展改革委等部門發(fā)布《關于推動現代煤化工產業(yè)健康發(fā)展的通知》。文件提出，加強傳統(tǒng)能源與新能源綜合開發(fā)利用，推動煤電、氣電、風光電互補。新建項目應優(yōu)先依托園區(qū)集中供熱供汽設施，原則上不再新增自備燃煤機組。

7月27日，國家能源局發(fā)布2023年上半年光伏發(fā)電建設運行情況。2023年上半年全國新增并網容量78.423GW，其中集中式37.46GW，分布式總計40.963GW，戶用分布式21.522GW。截至2023年6月底累計并網容量共470GW，其中集中式271GW，分布式198GW。

產業(yè)鏈上，硅料價格連續(xù)兩周回暖。根據中國有色金屬工業(yè)協會硅業(yè)分會（下稱“硅業(yè)分會”）的統(tǒng)計，本周國內N型料價格區(qū)間在7.5至8.3萬元/噸，成交均價為7.88萬元/噸，周環(huán)比漲幅為3.68%；單晶致密料價格區(qū)間在6.5至7.5萬元/噸，成交均價為6.82萬元/噸，周環(huán)比漲幅為1.19%。

硅業(yè)分會指出，本周硅料市場延續(xù)漲勢，其中N型硅料漲幅超過P型硅料。硅料價格上漲主要有三大原因：其一是大廠議價空間拉大，硅料整體庫存向下轉移，前期積壓部分基本消化殆盡，剩余部分已在合理區(qū)間內。其二是供應端階段性收緊，近期個別企業(yè)計劃外檢修。此外，大運會期間保供成都用電，兩家頭部企業(yè)產出受到一定程度影響。其三，目前電池和硅片企業(yè)基本維持滿負荷生產，終端需求有明顯轉好趨勢。綜合以上因素，供需關系轉好推動短期內價格延續(xù)漲勢。

硅片環(huán)節(jié)，本周硅片價格持穩(wěn)運行。M10單晶硅片（182mm/150μm）、N型單晶硅片（182mm/130μm）成、G12單晶硅片（210mm/150μm）報價均與上周持平。本周硅片價格持穩(wěn)的主要原因是上下游博弈進入平衡期。硅片供給方面大部分企業(yè)維持滿負荷生產，四川地區(qū)個別企業(yè)降負荷運行。

今年二季度光伏產業(yè)鏈價格大幅波動，致使多家硅片環(huán)節(jié)的上市公司業(yè)績表現受挫。雙良節(jié)能（600481.SH）7月28日在投資者互動平臺表示，受硅料、硅片價格大幅下跌，公司相應計提了資產減值準備，剔除該因素公司單晶硅產品毛利率不低于當時行業(yè)的平均水平。并且，目前硅片價格開始回暖，也暫時沒有跌價損失壓力，硅片的單瓦盈利在持續(xù)修復。

與此同時，7月29日，TCL中環(huán)（002129.SZ）公示單晶硅片價格，各尺寸的硅片分別較上次報價上調3.5%至5.2%不等。

需求方面，硅業(yè)分會指出，專業(yè)化電池企業(yè)基本維持滿負荷生產，組件價格小幅下滑。電池端，M10單晶PERC電池片主流成交價維持在0.74元/W。

另外，工信部發(fā)布2023年1至6月光伏壓延玻璃行業(yè)運行情況。產量方面，1至6月，光伏壓延玻璃累計產量1156.5萬噸，同比增加68.7%，其中5月產量203.4萬噸，同比增加48.2%。

公司方面，近來有多家上市公司發(fā)布定增方案，意欲在資本市場募資用于產能擴張。

7月28日，愛旭股份（600732.SH）公告稱，擬向特定對象發(fā)行股票募集資金總額不超過60億，募集資金扣除相關發(fā)行費用后將用于投資浙江義烏建設新一代N型ABC高效太陽能電池項目和補充流動資金。項目計劃建設期為18個月，計劃總投資額為85.16億元，擬使用募集資金45億元，項目剩余部分所需資金將由公司自籌資金補足。

7月28日，協鑫集成（002506.SZ）蕪湖基地20GW高效N型TOPcon電池片制造項目（一期10GW）正式投產，預計今年第四季度實現達產。2022年10月，協鑫集成發(fā)布公告，擬在蕪湖灣沚投資建設20GW的TOPCon光伏電池及配套產業(yè)生產基地項目，投資總金額80億元。該項目分兩期建設，一期10GW工程于2023年2月正式開工。

蕪湖基地二期10GW高效電池片項目目前正處于募投過程中。今年3月，協鑫集成發(fā)布預案，擬通過定增募集資金總額不超過57.99億元(含本數)。其中，34億元將投向蕪湖協鑫20GW(二期10GW)高效電池片項目。

天合光能（688599.SH）7月25日公告稱，定增申請獲股東大會通過，擬向境內自然人、機構投資者定增募資不超109億元，發(fā)行數量為6.52億股。

公告稱，本次向特定對象發(fā)行股票募集資金總額不超過109億元（含本數），募集資金扣除相關發(fā)行費用后將用于投資淮安年產10GW高效太陽能電池項目；天合光能（東臺）年產10GW高效太陽能電池項目；天合光能（東臺）年產10GW光伏組件項目；補充流動資金及償還銀行貸款。

去年10月28日，正泰電器（601877.SH）發(fā)布公告，擬籌劃控股子公司正泰安能能源（浙江）股份有限公司分拆上市事宜。近日，正泰新能宣布完成20億元C輪融資，資金將用于公司的TOPCon電池組件產能擴張，投資方包括朝希資本、長江綠色產業(yè)基金、交銀投資、國壽股權、越秀投資、中金資本、中信建投資本、華登國際等。

7月25日，2023年《財富》中國500強排行榜正式發(fā)布，該榜單按照收入對中國最大的公司進行了排名。據21世紀經濟報道記者統(tǒng)計，有不少于13家以光伏產品為主營業(yè)務的民營企業(yè)榮登榜單，通威股份、隆基綠能、特變電工、天合光能、晶科、協鑫、晶澳、阿特斯、正泰、陽光電源、愛旭、大全、東方日升均榜上有名。

2、“千億俱樂部”拉大市值差，高測股份周內“走紅”

本周，A股光伏板塊有40只個股上漲，沒有周漲幅超過10%的個股。其中，海優(yōu)新材（688680.SH）、高測股份（688556.SH）、天合光能（688599.SH）在板塊內領漲，周漲幅分別為8.41%、6.00%、5.95%。

本周股價周漲幅居前的十家A股光伏公司制圖：21世紀經濟報道

本周，A股光伏板塊有36只個股下跌，沒有周跌幅超過10%的個股。其中，兆新股份（002256.SZ）、樂凱膠片（600135.SH）、奧特維（688516.SH）在板塊內領跌，周跌幅分別為6.95%、6.74%、6.37%。

本周股價周跌幅居前的十家A股光伏公司制圖：21世紀經濟報道

龍頭股方面，本周千億市值的個股數量為6只。除本周微跌的合盛硅業(yè)（603260.SH）和持平的大全能源（688303.SH），其余個股本周均浮盈。

本周市值居前的光伏龍頭股制圖：21世紀經濟報道

本周的“明星股”非高測股份莫屬，除了在上市公司漲幅榜中名列前茅，該公司上半年業(yè)績表現亮眼。

高測股份本周發(fā)布半年度業(yè)績預增公告，預計2023年半年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為7億元至7.2億元，同比增加195.42%至203.86%。

高測股份稱，本期業(yè)績變化的主要原因是，上半年光伏行業(yè)持續(xù)保持高景氣度發(fā)展態(tài)勢，市場需求旺盛，公司光伏設備產品訂單大幅增加，光伏設備營業(yè)收入和凈利潤較去年同期實現大幅增長。另外，金剛線產能及出貨量大幅提升，硅片切割加工服務規(guī)模效益顯現，金剛線、硅片切割加工服務業(yè)務營業(yè)收入和凈利潤較去年同期實現高速增長。

高測股份還稱，報告期內公司半導體、藍寶石及磁材創(chuàng)新業(yè)務設備及耗材產品訂單穩(wěn)步增長，創(chuàng)新業(yè)務切割設備及切割耗材營業(yè)收入和凈利潤實現大幅增長。

此外，高測股份還在投資者互動平臺表示，硅片價格下降雖然短期內會對公司切片代工業(yè)務的盈利水平產生一定影響，但對公司整體發(fā)展和業(yè)績影響非常有限，目前公司經營活動正常，各項業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展。

（文章來源：21世紀經濟報道）

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