“利字頭上一把刀”。

又一個公募明星基金經(jīng)理裁在“老鼠倉”頭上。日前，天津證監(jiān)局2020年第1號行政處罰決定書和2020年1號市場禁入決定書都出具給了一個人，原銀華基金旗下金牛基金——銀華富?；鸾?jīng)理周可彥。

作為明星基金經(jīng)理，周可彥管理的銀華富裕曾多次獲評金?；鸬泉勴?，其管理的基金規(guī)模也曾高達百億。此前，周可彥于2013年10月22日至2018年12月27日擔(dān)任銀華富?；鸾?jīng)理，其任職回報高達96.43%，同類基金排名23/416，基金業(yè)績大幅跑贏同類基金，超越業(yè)績基準(zhǔn)回報75.10%，是一只不折不扣的績優(yōu)基金。

其中，銀華富裕在2016年市場同類基金收益率平均負兩位數(shù)的情況下依然取得7%以上的正收益，并獲得金牛獎。

來源：證監(jiān)會官網(wǎng)

據(jù)天津證監(jiān)局于2020年7月15日出具的市場禁入決定書，該局決定對周可彥采取5年證券市場禁入措施，當(dāng)事人在禁入期間不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任上市公司或非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。

新經(jīng)濟e線統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，隨著原銀華富裕基金經(jīng)理周可彥案件曝光，今年以來對外披露的公募“老鼠倉”案件已增加至四例。特別是泰信基金，在最近一年里公司相繼已有兩例“老鼠倉”浮出水面。

金?；鸹鸾?jīng)理涉案

如今，由于“老鼠倉”東窗事發(fā)遭監(jiān)管嚴厲處罰，周可彥不但褪去了金牛基金經(jīng)理的光環(huán)，也搭上了自己的職業(yè)生涯，為此付出了慘痛的代價。

公開資料表明，周可彥北京大學(xué)MBA，CFA。曾任銀河證券總部研究中心研究員，申萬巴黎高級研究員，工銀瑞信高級研究員。2006年12月加盟嘉實基金任高級研究員，曾任基金泰和基金經(jīng)理。2009年6月至2011年5月任華夏基金投資經(jīng)理，2011年5月起任天弘基金投資部總經(jīng)理。2013年8月加入銀華基金。2013年10月至2018年12月?lián)毋y華富?；鸹鸾?jīng)理。在事發(fā)前，周可彥先后出任過四家基金公司的基金經(jīng)理，從業(yè)來管理的基金數(shù)量曾多達10只，管理經(jīng)驗豐富。

來源：證監(jiān)會官網(wǎng)

不過，突出的業(yè)務(wù)能力卻難掩其利欲熏心。2020年7月15日，天津證監(jiān)局披露的行政處罰決定書也曝光了其違法所作所為。

據(jù)悉，周可彥出任銀華富?；鸾?jīng)理期間，銀華基金旗下基金實行基金經(jīng)理負責(zé)制，基金經(jīng)理在做出投資建議或者進行投資活動時，不受他人干預(yù)。2013年10月22日至2018年12月26日期間，周可彥作為“銀華富?；?rdquo;基金經(jīng)理，可以決定該基金賬戶的交易決策，知悉該基金賬戶交易信息。

來源：證監(jiān)會官網(wǎng)

經(jīng)查，2013年10月22日至2016年8月23日期間，“張某蘭”證券賬戶交易上交所上市股票90只，成交金額合計4554.8萬元，先于、同期或稍晚于“銀華富?；?rdquo;賬戶趨同交易股票57只，趨同股票只數(shù)占比63.33%;趨同成交金額1,826.26萬元，趨同成交金額占比40.1%;趨同交易盈利881,300.68元。

2013年10月22日至2016年8月23日期間，“張某蘭”證券賬戶交易深交所上市股票73只，成交金額合計2624.08萬元，先于、同期或稍晚于“銀華富裕基金”賬戶趨同交易股票38只，趨同股票只數(shù)占比52.05%;趨同成交金額1042.72萬元，趨同成交金額占比39.74%，趨同交易盈利32.91萬元。滬深兩市趨同交易合計盈利121.04萬元。

天津證監(jiān)局認為：2013年10月22日至2016年8月23日期間，周可彥將其任“銀華富?；?rdquo;基金經(jīng)理職務(wù)獲取的未公開信息泄露給其配偶李某涓，由李某涓操作“張某蘭”證券賬戶，該證券賬戶與“銀華富?；?rdquo;賬戶的股票交易行為存在趨同，交易資金來源為周可彥、李某涓及其親屬，二人共同完成利用未公開信息從事相關(guān)證券交易的活動。

經(jīng)過復(fù)核后，該局部分采納當(dāng)事人的申辯意見，對趨同交易期間予以調(diào)整，對當(dāng)事人的其他申辯意見不予采納。最終，該局決定沒收周可彥違法所得121.04萬元，并處以121.04萬元罰款。

公募“老鼠倉”屢禁不止

事實上，盡管監(jiān)管利劍高懸，公募“老鼠倉”卻是屢禁不止，不斷有人鋌而走險試探監(jiān)管“紅線”。新經(jīng)濟e線注意到，除了銀華基金以外，泰信基金更是在不到一年的時間里曝光了兩起“老鼠倉”案件，企業(yè)公信力大為下降。

2020年3月5日，中國裁判文書網(wǎng)披露了泰信基金“老鼠倉”一案的二審刑事判決書。根據(jù)判決書，泰信基金原基金經(jīng)理柳菁(女)伙同私募基金公司云騰投資的創(chuàng)始人姜維君，違反規(guī)定，共同利用擔(dān)任基金公司從業(yè)人員職務(wù)便利獲取的未公開信息，從事相關(guān)證券交易活動，其行為均已構(gòu)成利用未公開信息交易罪，且系共同犯罪。

該判決書顯示，2009年4月至2013年2月間，被告人姜維君頻繁與被告人柳菁交流股票投資信息。利用從柳菁處獲取的未公開信息，姜維君使用所控制的證券賬戶進行股票交易。在上述時間段內(nèi)，姜維君控制的“楊某某”“金某”“葉某”證券賬戶及“云騰一期”私募基金證券賬戶與泰信藍籌基金賬戶趨同買入且趨同賣出股票76只，趨同買入金額超7.99億元，趨同賣出金額超6.08億元，非法獲利超4619萬元。

2019年6月14日，上海市中院作出一審判決，法院認為，上述情節(jié)特別嚴重，雙方的行為均已構(gòu)成利用未公開信息交易罪，且系共同犯罪，判處姜維君有期徒刑六年六個月，并處罰金4000萬元;判處柳菁有期徒刑四年六個月，并處罰金620萬元。同年12月31日，上海市高院作出二審判決，將姜維君的有期徒刑降至五年九個月;將柳菁的有期徒刑降至四年，目前雙方均已獲刑。

事實上，這已是泰信基金在不到一年時間里曝出的第二例“老鼠倉”事件。早在去年9月，中國裁判文書網(wǎng)還顯示，泰信基金原金經(jīng)理袁某，伙同時任長城證券(002939.SZ)研究所原所長區(qū)志航，因利用非公開信息交易，分別被判處2年、3年6個月有期徒刑，并分別被處以15萬元、320萬元罰金。

來源：Wind

作為國內(nèi)首家“信托系”公募基金公司，泰信基金成立于2003年5月8日，注冊資本2億元。但公司成立17年以來，管理規(guī)模始終長不大。截至2020年第二季度末，公司資產(chǎn)規(guī)模僅58億元，行業(yè)排名在百余名之后。

今年5月17日，泰信基金公告稱，副總經(jīng)理桑維英因個人原因離職;公司副總經(jīng)理、首席信息官韓波也因工作需要離職。

此前于今年5月13日，中國裁判文書網(wǎng)公開了《白金、張靜利用未公開信息交易一審刑事判決書》，廣發(fā)基金原基金經(jīng)理白金因“老鼠倉”于2017年3月自首，根據(jù)重慶市第一中級人民法院刑事判決書顯示，白金因犯利用未公開信息交易罪，判處有期徒刑一年六個月，緩刑二年，并處罰金160萬元。判決書還顯示，張靜和白金原本是初中及高中同學(xué)，張靜知曉白金是基金經(jīng)理。

白金于2011年7月起加入廣發(fā)基金，先后在研究發(fā)展部和權(quán)益投資一部任研究員。2015年1月6日至2016年2月?lián)螐V發(fā)聚豐基金經(jīng)理。2015年7月至2017年4月?lián)螐V發(fā)改革先鋒基金經(jīng)理。白金擔(dān)任基金經(jīng)理僅2年多時間，就因“老鼠倉”斷送了大好的職業(yè)生涯。

值得關(guān)注的是，新《證券法》對“老鼠倉”給出了更詳細的定義，與《刑法》也有更良好的銜接。業(yè)內(nèi)專家表示，新《證券法》增加了認定基金“老鼠倉”的法律依據(jù);全面加大對信息披露違法、內(nèi)幕交易、操縱市場等證券違法違規(guī)行為的處罰力度，可以說堵住了制度的漏洞，增加了執(zhí)法力度，有利于凈化公募環(huán)境。

關(guān)鍵詞： 銀華基金 周可彥 老鼠倉