百億私募大佬，高毅資產(chǎn)馮柳又有新動(dòng)向了!隨著上市公司三季報(bào)逐步披露，馮柳的最新持倉(cāng)也得以曝光。

01

馮柳狂買(mǎi)安防茅臺(tái)

而這次馮柳居然一口氣買(mǎi)了三只安防領(lǐng)域的個(gè)股——?？低暋⒋笕A股份和同為股份，合計(jì)持倉(cāng)市值近120億元，其中?？低晢纬止墒兄稻透哌_(dá)近90億元。

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至10月24日發(fā)稿，馮柳管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金持有9只個(gè)股，其中安防雙雄?？低暫痛笕A股份暫時(shí)位列持股數(shù)量第一和第二位，分別持有2.31億股和1.38億股，另外同為股份馮柳持有439萬(wàn)股。

無(wú)論是公募還是私募基金，一般都通過(guò)分散持有不同行業(yè)的個(gè)股來(lái)回避風(fēng)險(xiǎn)，如此集中持倉(cāng)單個(gè)領(lǐng)域的個(gè)股還是較為罕見(jiàn)的。

第三方銷(xiāo)售渠道的信息顯示，馮柳管理的該基金規(guī)模或近500億元，三只安防領(lǐng)域持股市值就高達(dá)近120億元，也就是說(shuō)占基金總規(guī)模的比例已經(jīng)超過(guò)20%，這對(duì)于偏好高度分散持股的馮柳是極為罕見(jiàn)的。

02

安防茅臺(tái)：籌碼集中度大增 600多機(jī)構(gòu)調(diào)研

有分析認(rèn)為，今年機(jī)構(gòu)資金集中抱團(tuán)各領(lǐng)域的白馬龍頭，令“各界茅臺(tái)”累計(jì)了巨大漲幅，但作為“安防茅臺(tái)”的海康威視，年內(nèi)漲幅僅超20%，因此近期吸引了各路機(jī)構(gòu)資金的關(guān)注。

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，三季度?？低暪灿瓉?lái)了逾600家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，期內(nèi)接待機(jī)構(gòu)數(shù)量位居A股上市公司第三名。

與此相對(duì)應(yīng)的是，三季度?？低暤幕I碼進(jìn)一步集中，期末股東戶數(shù)較6月底時(shí)下降23.72%至約24.24萬(wàn)戶。

03

“減持王”也難擋資金增持

而從?？低暪嫉娜緢?bào)看，雖然“減持王”龔虹嘉三季度繼續(xù)大手筆減持9300多萬(wàn)股，但這擋不住各路資金的抄底熱情。

除了馮柳，北向資金在二季報(bào)增持5800多萬(wàn)股之后，三季報(bào)繼續(xù)增持186萬(wàn)股，位列第二大流通股股東，而中信證券也加倉(cāng)了990多萬(wàn)股，躋身第8大流通股股東。

剛公布的三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，?？低晫?shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入420.21億元，同比增長(zhǎng)5.48%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)84.39億元，同比增長(zhǎng)5.13%。其中在第三季度，海康威視的營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)11.53%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)0.12%。

而對(duì)于另一只安防龍頭大華股份，馮柳和北向資金之間則產(chǎn)生了分歧，馮柳三季度新進(jìn)了5200多萬(wàn)股，合計(jì)持有1.38億股，位列第二大流通股股東，而北向資金則減持了4800多萬(wàn)股，持股總數(shù)降至1.07億股，位列第三大流通股股東。

而另一只流通盤(pán)僅30多億出頭的安防概念股同為股份，除了馮柳新進(jìn)439萬(wàn)股以外，摩根大通新進(jìn)175萬(wàn)股，另一只QII中國(guó)國(guó)際金融香港資產(chǎn)管理有限公司也增持94萬(wàn)股，持股總數(shù)增至138萬(wàn)股。

04

爆買(mǎi)安防概念什么邏輯?

為何各路機(jī)構(gòu)紛紛開(kāi)始有布局安防概念股呢?和馮柳一起買(mǎi)海康威視的中信證券有如下觀點(diǎn)。

中信證券在研報(bào)中提到，當(dāng)前疫情影響正逐步消退，國(guó)內(nèi)與海外的安防需求均環(huán)比回暖。具體來(lái)看，國(guó)內(nèi)安防行業(yè)的政府端需求在“新基建”政策帶動(dòng)下下半年有望加速增長(zhǎng);商業(yè)端需求，因大企業(yè)加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型，訂單韌性較足;渠道端今年受疫情影響較大，后續(xù)仍需觀察宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)及相關(guān)政策托底情況。

中信證券認(rèn)為，隨著深度學(xué)習(xí)的出現(xiàn)，傳統(tǒng)安防產(chǎn)業(yè)正加速向視頻物聯(lián)方向轉(zhuǎn)型，空間放大數(shù)倍，業(yè)務(wù)重點(diǎn)發(fā)生變化。結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和廠商布局節(jié)奏，該機(jī)構(gòu)持續(xù)看好視頻物聯(lián)產(chǎn)業(yè)在近年有望迎來(lái)爆發(fā)，亦在研報(bào)中建議重點(diǎn)關(guān)注龍頭公司?？低暸c大華股份。

此外中金公司亦看好下半年安防行業(yè)的景氣度，其在研報(bào)中稱(chēng)，隨著疫情緩解，實(shí)體經(jīng)濟(jì)開(kāi)始迅速恢復(fù)，政府安防和企業(yè)數(shù)字化落地進(jìn)度加速。根據(jù)智慧交通網(wǎng)數(shù)據(jù)，8月政府安防和智慧城市項(xiàng)目中標(biāo)金額同比增長(zhǎng)37.1%，延續(xù)6月以來(lái)的高增速，預(yù)計(jì)這將有望在下半年為安防企業(yè)增強(qiáng)收入確定性。

05

大佬“作業(yè)”該不該抄?

當(dāng)然三季報(bào)公布有滯后性。對(duì)于是不是要抄大佬作業(yè)可謂是見(jiàn)仁見(jiàn)智，需要注意的是，盡管海康威視年內(nèi)漲幅不大，但通過(guò)一定程度的做T，牛散出身的馮柳持倉(cāng)成本可能比你想象的來(lái)的低。

在一次接受媒體訪談時(shí)，馮柳表示，“抄作業(yè)”這種方式肯定行不通。我有多種打法，有的是投資模式、有的是碰運(yùn)氣模式、有的只是簡(jiǎn)單怕忘記就先買(mǎi)再研究、更有的只是為了滿足高倉(cāng)位需求的填倉(cāng)而已，非常隨心所欲?？床欢苷＃吘勾蠹业某霭l(fā)點(diǎn)和需求不同。

馮柳倉(cāng)位公布后，今日就有一位經(jīng)常亮相第一財(cái)經(jīng)訪談節(jié)目的私募基金經(jīng)理感嘆，自己曾經(jīng)也抄過(guò)馮柳大佬的作業(yè)，但是沒(méi)成功，還好最后也沒(méi)虧。

也有交易型大V表示，抄作業(yè)還是有風(fēng)險(xiǎn)的，如果沒(méi)理解或跟上節(jié)奏，最后能不能賺錢(qián)都不一定。

當(dāng)然也有投資者表示，自己曾在19年三季報(bào)公布后，跟隨當(dāng)時(shí)新進(jìn)重倉(cāng)三七互娛的馮柳買(mǎi)入，隨后吃到了一波大肉。

所以抄大佬作業(yè)，各路投資者的觀點(diǎn)也是見(jiàn)仁見(jiàn)智，小伙伴們對(duì)于“抄作業(yè)”有何見(jiàn)解，歡迎在下方踴躍留言。

關(guān)鍵詞： 馮柳 安防茅臺(tái) 作業(yè)抄