北京信安世紀(jì)科技股份有限公司(以下簡稱“信安世紀(jì)”)于12月11日首發(fā)過會，公司此次擬于上交所科創(chuàng)板上市，擬發(fā)行股份不超過2328.19萬股(不包括因主承銷商選擇行使超額配售選擇權(quán)發(fā)行股票的數(shù)量)，且不低于本次發(fā)行后總股本的25%，保薦機(jī)構(gòu)為西部證券股份有限公司。信安世紀(jì)此次擬募集資金6.88億元，其中，3.20億元用于信息安全系列產(chǎn)品升級項目，1.44億元用于新一代安全系列產(chǎn)品研發(fā)項目，1.06億元、面向新興領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)項目，1.18億元用于綜合運(yùn)營服務(wù)中心建設(shè)項目。

信安世紀(jì)于12月11日首發(fā)上會，上交所科創(chuàng)板上市委員會2020年第118次審議會結(jié)果顯示，信安世紀(jì)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。上交所科創(chuàng)板上市委對信安世紀(jì)提出三點問詢，其中，要求公司說明2018年至2020年持續(xù)進(jìn)行大額現(xiàn)金分紅的考慮，未利用公司自有資金開展募投項目建設(shè)的原因等問題。

2018年至2020年1-6月，信安世紀(jì)現(xiàn)金分紅金額分別為2500.00萬元、3492.29萬元、3492.29萬元。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)營業(yè)收入分別為2.20億元、2.69億元、3.18億元、1.18億元，主營業(yè)務(wù)收入分別為2.20億元、2.69億元、3.16億元、1.18億元;銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為2.22億元、2.54億元、3.24億元、1.55億元。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)銷售收現(xiàn)比分別為1.01、0.94、1.02、1.31。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)凈利潤分別為4742.65萬元、7809.56萬元、9158.07萬元、358.93萬元，歸母凈利潤分別為4746.69萬元、7809.56萬元、9034.80萬元、501.82萬元;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為185.03萬元、4978.35萬元、7867.83萬元、-2365.96萬元。

中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者計算，2017年至2019年，信安世紀(jì)凈現(xiàn)比分別為0.04、0.64、0.86。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)與收益相關(guān),直接計入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助分別為2332.88萬元、2300.30萬元、1694.85萬元、955.92萬元。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)收到的增值稅退稅款分別為2229.02萬元、2111.03萬元、1564.07萬元、909.00萬元，占利潤總額的比例分別為41.32%、23.88%、15.85%、403.42%，占當(dāng)期利潤總額比例較高。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)研發(fā)費用分別為2617.97萬元、2940.11萬元、4496.88萬元、3863.71萬元，占營業(yè)收入比例分別為11.88%、10.92%、14.15%、32.70%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)同行業(yè)可比公司研發(fā)費用率均值分別為9.71%、12.17%、14.50%、31.12%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)研發(fā)費用中職工薪酬分別為2062.98萬元、2207.54萬元、3573.87萬元、3126.29萬元，占比分別為78.80%、75.08%、79.47%、80.91%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)正式研發(fā)人員人數(shù)分別為110人、111人、260人、263人，其中，2019年含華耀科技81人。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)銷售費用分別為4386.60萬元、4928.55萬元、5681.58萬元、3117.64萬元，占營業(yè)收入比例分別為19.90%、18.30%、17.88%、26.39%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)同行業(yè)可比公司銷售費用率均值分別為12.42%、13.68%、12.52%、25.49%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)銷售費用中職工薪酬分別為2266.45萬元、2693.94萬元、3570.15萬元、2222.95萬元，占比分別為51.67%、54.66%、62.84%、71.30%。

截至2020年6月30日，信安世紀(jì)及其子公司銷售人員人數(shù)為128人，占員工總數(shù)比例為19.75%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)資產(chǎn)總計分別為2.76億元、4.00億元、5.59億元、4.78億元，負(fù)債總計分別為9330.11萬元、1.08億元、2.10億元、1.58億元。

信安世紀(jì)此次募集資金超其資產(chǎn)總額。此次公司擬募集資金6.88億元，截至2020年6月末，公司總資產(chǎn)為4.78億元。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)流動比率分別為2.85倍、3.56倍、2.11倍、2.33倍，速動比率分別為2.19倍、3.03倍、1.77倍、1.86倍，合并資產(chǎn)負(fù)債率分別為33.83%、27.00%、37.63%、33.09%，母公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為40.85%、25.67%、25.17%、26.85%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)同行業(yè)可比公司流動比率均值分別為3.50倍、3.29倍、2.88倍、2.86倍，速動比率均值分別為3.26倍、2.98倍、2.60倍、2.49倍，資產(chǎn)負(fù)債率均值分別為29.91%、31.22%、31.08%、30.87%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)貨幣資金分別為6803.58萬元、2756.59萬元、6567.71萬元、7407.85萬元，占流動資產(chǎn)比例分別為29.67%、8.22%、16.53%、23.53%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)貨幣資金中銀行存款分別為6604.87萬元、2409.79萬元、6331.63萬元、7193.87萬元。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)應(yīng)收賬款賬面價值分別為7874.23萬元、1.32億元、1.74億元、1.45億元，占流動資產(chǎn)比例分別為34.34%、39.38%、43.86%、46.10%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)應(yīng)收賬款余額分別為8536.54萬元、1.44億元、1.88億元、1.60億元，占營業(yè)收入比例分別為38.72%、53.29%、59.23%、135.59%。

信安世紀(jì)2019年應(yīng)收賬款余額占營業(yè)收入6成。2019年，公司應(yīng)收賬款余額為1.88億元，占營業(yè)收入比例為59.23%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)1年以內(nèi)應(yīng)收賬款分別為6758.05萬元、1.17億元、1.47億元、1.22億元，1年以上應(yīng)收賬款分別為1116.18萬元、1560.64萬元、2698.25萬元、2284.60萬元。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為3.31次、2.35次、1.92次、0.68次，同行業(yè)可比公司均值分別為2.17次、1.90次、1.80次、0.41次。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)存貨賬面價值分別為5361.70萬元、4990.95萬元、6422.44萬元、6286.33萬元，占流動資產(chǎn)比例分別為23.38%、14.87%、16.16%、19.97%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)存貨賬面余額分別為5587.35萬元、5282.36萬元、6761.52萬元、6893.39萬元，其中，發(fā)出商品余額分別為2109.08萬元、2467.58萬元、2902.30萬元、3282.59萬元，占比分別為38.81%、48.37%、44.47%、51.53%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)存貨周轉(zhuǎn)率分別為1.60次、1.61次、1.77次、0.48次，同行業(yè)可比公司均值分別為3.96次、3.22次、3.20次、0.67次。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)主營業(yè)務(wù)毛利率分別為63.36%、67.42%、66.31%、72.23%，其中，信息安全產(chǎn)品銷售毛利率分別為63.10%、66.46%、65.53%、70.94%，技術(shù)服務(wù)收入毛利率分別為65.75%、77.41%、74.47%、80.44%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)同行業(yè)可比公司信息安全產(chǎn)品毛利率均值分別為64.41%、69.37%、68.24%、63.18%;技術(shù)服務(wù)毛利率均值分別為39.74%、38.77%、35.97%、40.51%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)商譽(yù)賬面價值分別為2440.47萬元、2440.47萬元、8301.15萬元、8301.15萬元，占非流動資產(chǎn)比例分別為52.58%、37.99%、51.49%、50.73%。

信安世紀(jì)表示，公司商譽(yù)主要因非同一控制下的企業(yè)合并形成。其中，2019年收購華耀科技形成商譽(yù)為5860.68萬元，2017年收購信安珞珈形成商譽(yù)為2320.76萬元，2017年收購神州融信NetAuth業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)組形成商譽(yù)119.71萬元。

招股書顯示，信安世紀(jì)存在1起尚未了結(jié)的行政訴訟和1起尚未了結(jié)的民事訴訟，兩項訴訟公司均為被告，原告起訴事由均為專利侵權(quán)。

飛天誠信曾于2014年起訴信安世紀(jì)有限專利侵權(quán)，北京知識產(chǎn)權(quán)法院于2017年4月裁定駁回飛天誠信的全部訴訟請求。2017年2月28日，北京知識產(chǎn)權(quán)法院一審判決撤銷專利復(fù)審委員會的審查決定并要求重新作出審查決定。飛天誠信不服前述行政一審判決，向北京市高級人民法院提起上訴。2018年6月20日，北京市高級人民法院裁定撤銷一審判決，發(fā)回北京知識產(chǎn)權(quán)法院重審。北京知識產(chǎn)權(quán)法院于2020年9月17日開庭審理該案件。

飛天誠信曾于2017年起訴信安世紀(jì)有限和信安珞珈專利侵權(quán)，北京知識產(chǎn)權(quán)法院于2019年1月判決信安世紀(jì)賠償飛天誠信經(jīng)濟(jì)損失75萬元及訴訟合理支出17.6024萬元。信安世紀(jì)及信安珞珈不服前述判決，于2019年2月18日向最高人民法院提起上訴。2019年11月19日，最高人民法院作出(2019)最高法知民終55號《民事判決書》，撤銷一審判決，駁回飛天誠信的全部訴訟請求。飛天誠信不服最高人民法院作出的終審判決，于2020年9月17日向最高人民法院申請再審。

招股書顯示，信安世紀(jì)控股子公司華耀科技曾被北京市朝陽區(qū)稅務(wù)局第一稅務(wù)所罰款1000元。

2019年2月1日，國家稅務(wù)總局北京市朝陽區(qū)稅務(wù)局第一稅務(wù)所向華耀科技出具《稅務(wù)行政處罰決定書》(京朝一稅簡罰[2019]11849號)，由于華耀科技2018年7月1日至2018年7月31日印花稅(技術(shù)合同)未按期辦理納稅申報和報送納稅資料，被處以1000元罰款。

中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者就相關(guān)問題采訪信安世紀(jì)，截至發(fā)稿，采訪郵件暫未收到回復(fù)。

主營密碼技術(shù)為基礎(chǔ)支撐的信息安全產(chǎn)品

信安世紀(jì)是科技創(chuàng)新型信息安全產(chǎn)品和解決方案供應(yīng)商。公司主要從事以密碼技術(shù)為基礎(chǔ)支撐的信息安全產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及相關(guān)技術(shù)服務(wù)，致力于解決網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中的身份安全、通信安全和數(shù)據(jù)安全等信息安全問題。在信息技術(shù)互聯(lián)網(wǎng)化、移動化和云化的發(fā)展趨勢下，公司形成了身份安全、通信安全、數(shù)據(jù)安全、移動安全、云安全和平臺安全六大產(chǎn)品系列。

信安世紀(jì)控股股東、實際控制人為李偉、王翊心、丁純?nèi)匀蝗?，三人通過直接和間接方式合計控制公司67.2323%股權(quán)。李偉為公司董事長、總經(jīng)理，王翊心為公司董事、副總經(jīng)理，丁純?yōu)楣径?、副總?jīng)理、董事會秘書、財務(wù)總監(jiān)。李偉、王翊心、丁純?nèi)司鶠橹袊鴩?，無永久境外居留權(quán)。

信安世紀(jì)此次擬于上交所科創(chuàng)板上市，擬發(fā)行股份不超過2328.19萬股(不包括因主承銷商選擇行使超額配售選擇權(quán)發(fā)行股票的數(shù)量)，且不低于本次發(fā)行后總股本的25%，保薦機(jī)構(gòu)為西部證券股份有限公司。信安世紀(jì)此次擬募集資金6.88億元，扣除發(fā)行費用后，將按輕重緩急順序投資于以下項目：

1.信息安全系列產(chǎn)品升級項目，項目總投資3.20億元，擬投入募集資金3.20億元;2.新一代安全系列產(chǎn)品研發(fā)項目，項目總投資1.44億元，擬投入募集資金1.44億元;3.面向新興領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)項目，項目總投資1.06億元，擬投入募集資金1.06億元;4.綜合運(yùn)營服務(wù)中心建設(shè)項目，項目總投資1.18億元，擬投入募集資金1.18億元。

持續(xù)大額分紅被問詢

信安世紀(jì)于12月11日首發(fā)上會，上交所科創(chuàng)板上市委員會2020年第118次審議會結(jié)果顯示，信安世紀(jì)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

上交所科創(chuàng)板上市委對信安世紀(jì)提出三點問詢，其中，要求公司說明2018年至2020年持續(xù)進(jìn)行大額現(xiàn)金分紅的考慮，未利用公司自有資金開展募投項目建設(shè)的原因等問題。

以下為上交所科創(chuàng)板上市委對信安世紀(jì)現(xiàn)場問詢問題：

1.請發(fā)行人代表說明：(1)華耀科技與安瑞美國簽署的《合作協(xié)議》《合作協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》執(zhí)行情況及對發(fā)行人經(jīng)營的影響;(2)上述協(xié)議履行是否存在潛在糾紛;(3)境內(nèi)外市場區(qū)隔安排是否違反《反壟斷法》的相關(guān)規(guī)定，是否損害發(fā)行人利益。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

2.發(fā)行人于2018年、2019年和2020年實施了現(xiàn)金分紅，分紅金額分別為2500萬元、3492.29萬元、3492.29萬元。請發(fā)行代表人說明：(1)報告期持續(xù)進(jìn)行大額現(xiàn)金分紅的考慮，未利用公司自有資金開展募投項目建設(shè)的原因;(2)結(jié)合行業(yè)現(xiàn)狀和發(fā)展前景、可比上市公司數(shù)據(jù)及在手訂單情況進(jìn)一步說明募投項目的合理性。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

3.發(fā)行人購買華耀科技股權(quán)價格遠(yuǎn)高于同期焦會斌向安瑞開曼購買股權(quán)交易價格。請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人及其實際控制人是否為焦會斌收購華耀科技股權(quán)提供資金支持或擔(dān)保;(2)焦會斌是否存在為發(fā)行人或安瑞方代持華耀科技股權(quán)，或者其他利益安排的情形，是否存在通過相關(guān)安排規(guī)避關(guān)聯(lián)交易等相關(guān)監(jiān)管要求的情形。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

現(xiàn)金分紅9484.58萬元

2018年至2020年1-6月，信安世紀(jì)現(xiàn)金分紅金額分別為2500.00萬元、3492.29萬元、3492.29萬元。

2018年3月17日，信安世紀(jì)2017年年度股東大會審議通過了《關(guān)于公司現(xiàn)金分紅的議案》，公司擬以總股本6000.00萬股為基數(shù)，向現(xiàn)時已完成工商備案登記并記載于公司股東名冊的全體股東按各個股東的持股比例進(jìn)行分紅，分紅總額為2500.00萬元。

2019年6月29日，信安世紀(jì)2018年年度股東大會審議通過了《關(guān)于公司現(xiàn)金分紅的議案》，公司擬以總股本6984.5817萬股為基數(shù)，向截至2019年6月30日記載于公司股東名冊的全體股東按各個股東的持股比例進(jìn)行分紅，分紅總額為3492.29萬元。

2020年6月1日，信安世紀(jì)2019年年度股東大會審議通過了《關(guān)于公司現(xiàn)金分紅的議案》，公司擬以總股本6984.5817萬股為基數(shù)，向截至2019年12月31日記載于公司股東名冊的全體股東按各個股東的持股比例進(jìn)行分紅，分紅總額為3492.29萬元。

2020年上半年營業(yè)收入1.18億元 歸母凈利潤501.82萬元

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)營業(yè)收入分別為2.20億元、2.69億元、3.18億元、1.18億元，主營業(yè)務(wù)收入分別為2.20億元、2.69億元、3.16億元、1.18億元;銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為2.22億元、2.54億元、3.24億元、1.55億元。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)銷售收現(xiàn)比分別為1.01、0.94、1.02、1.31。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)凈利潤分別為4742.65萬元、7809.56萬元、9158.07萬元、358.93萬元，歸母凈利潤分別為4746.69萬元、7809.56萬元、9034.80萬元、501.82萬元;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為185.03萬元、4978.35萬元、7867.83萬元、-2365.96萬元。

中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者計算，2017年至2019年，信安世紀(jì)凈現(xiàn)比分別為0.04、0.64、0.86。

增值稅退稅款占利潤總額比例較高

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)與收益相關(guān),直接計入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助分別為2332.88萬元、2300.30萬元、1694.85萬元、955.92萬元。

信安世紀(jì)享受的稅收優(yōu)惠包括企業(yè)所得稅優(yōu)惠、增值稅退稅優(yōu)惠。根據(jù)《關(guān)于軟件產(chǎn)品增值稅政策的通知》(財稅[2011]100號)的規(guī)定，2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)收到的增值稅退稅款分別為2229.02萬元、2111.03萬元、1564.07萬元、909.00萬元，占利潤總額的比例分別為41.32%、23.88%、15.85%、403.42%，占當(dāng)期利潤總額比例較高。

信安世紀(jì)表示，2017年度、2018年度、2019年度公司增值稅即征即退收入占利潤總額的比例分別為41.32%、23.88%、15.85%，退稅收入對公司業(yè)績的影響持續(xù)大幅下降，公司經(jīng)營業(yè)績對稅收優(yōu)惠不存在重大依賴。2020年1-6月增值稅即征即退收入占利潤總額的比例為403.42%，主要原因為公司收入具有季節(jié)性，上半年為業(yè)務(wù)淡季，利潤總額較低所致。

2020年上半年研發(fā)費用3126.29萬元 職工薪酬占比80.91%

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)研發(fā)費用分別為2617.97萬元、2940.11萬元、4496.88萬元、3863.71萬元，占營業(yè)收入比例分別為11.88%、10.92%、14.15%、32.70%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)同行業(yè)可比公司研發(fā)費用率均值分別為9.71%、12.17%、14.50%、31.12%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)研發(fā)費用中職工薪酬分別為2062.98萬元、2207.54萬元、3573.87萬元、3126.29萬元，占比分別為78.80%、75.08%、79.47%、80.91%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)正式研發(fā)人員人數(shù)分別為110人、111人、260人、263人，其中，2019年含華耀科技81人。

2020年上半年銷售費用3117.64萬元 職工薪酬占比71.30%

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)銷售費用分別為4386.60萬元、4928.55萬元、5681.58萬元、3117.64萬元，占營業(yè)收入比例分別為19.90%、18.30%、17.88%、26.39%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)同行業(yè)可比公司銷售費用率均值分別為12.42%、13.68%、12.52%、25.49%。

2017年至2020年1-6月，信安世紀(jì)銷售費用中職工薪酬分別為2266.45萬元、2693.94萬元、3570.15萬元、2222.95萬元，占比分別為51.67%、54.66%、62.84%、71.30%。

截至2020年6月30日，信安世紀(jì)及其子公司銷售人員人數(shù)為128人，占員工總數(shù)比例為19.75%。

關(guān)鍵詞： 信安世紀(jì) 首發(fā)過會