常在河邊走，難得不濕鞋，這或許是證券員工炒股屢禁不止的常見借口。即便是經(jīng)受考驗多年的券業(yè)老兵，也難免失蹄。

日前，證監(jiān)會官網(wǎng)一次性掛出多份行政處罰決定書，東北證券(000686,股吧)原合規(guī)管理部總經(jīng)理、職工監(jiān)事綦某現(xiàn)身其中。由于利用親屬賬戶在2010年-2014年期間大肆炒股，綦某被證監(jiān)會 處以“沒一罰一”的行政處罰，合計罰沒140萬元。據(jù)公司內(nèi)部人士透露，綦某在去年已辭職離開東北證券。

證券從業(yè)人員炒股是否應(yīng)該放開?這一議題曾幾經(jīng)討論。在日前十三屆全國人大常委會審議通過的新修訂《證券法》中，這一要求仍未放開，33萬證券員工還需“且行且謹慎”。

合規(guī)總經(jīng)理炒股4年被罰

券商員工炒股被罰并不罕見，罕見的是合規(guī)人士知法犯法。

1月7日，證監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布行政處罰決定書，對東北證券時任合規(guī)管理部總經(jīng)理、職工監(jiān)事綦某違法炒股的行為作出處罰。

處罰決定書顯示，綦某自2004年5月起任職于東北證券，2004年11月19日取得證券從業(yè)資格，2012年5月至2015年1月在東北證券稽核審計部擔任總經(jīng)理，2013年12月至證監(jiān)會調(diào)查期間在東北證券擔任職工監(jiān)事。

在綦某在東北證券任職期間，其使用直系親屬李某賬戶，在2010年11月17日至2014年10月10日期間違法買賣“隆華節(jié)能”等股票，交易金額7154.68萬元，盈利70.04萬元。

根據(jù)證監(jiān)會調(diào)查，涉及炒股證券賬戶資金主要來自于綦某，賬戶由綦某實際控制和使用，賬戶的交易由綦某決策并實施，委托下單電話為平時使用的手機號及其辦公室電話。

針對綦某的違法行為，證監(jiān)會決定沒收其違法所得70.04萬元，并處相同金額罰款。

據(jù)公司內(nèi)部人士介紹，綦某已在去年匆匆離職。而根據(jù)中證協(xié)注冊證券從業(yè)人員信息查詢來看，綦某的確在2019年7月辦理了離職注銷手續(xù)。

早在2014年，綦某通過東北證券員工代表大會被選舉為公司職工監(jiān)事。根據(jù)個人簡歷信息來看，其曾任吉林信托董秘、新華證券某營業(yè)部總經(jīng)理等職。不過，綦某在2016年3月已辭去職工監(jiān)事職務(wù)，繼續(xù)擔任合規(guī)管理部總經(jīng)理一職。據(jù)悉，綦某的“合規(guī)管理部總經(jīng)理”并非公司高管，亦非“合規(guī)總監(jiān)”的職位，僅屬于中層干部。

就從業(yè)年限來看，綦某自2004年11月獲得從業(yè)資格，至今已有15年，疊加在其他金融機構(gòu)的從業(yè)經(jīng)驗來看，其金融經(jīng)驗相當豐富。加上其合規(guī)工作的背景，其違法炒股行為更令人唏噓。值得注意的是，綦某的炒股行為發(fā)生在2010-2014年期間，距今已過去5年之久，但仍被監(jiān)管發(fā)現(xiàn)并予以查處。

證券員工炒股屢禁不止

近水樓臺先得月，證券從業(yè)者對股市的向往，大概可用“得不到的總是在騷動”來形容。

就在剛剛結(jié)束的2019年中，證券員工違法炒股者大有人在。有人借用妻女賬戶，有人伙同同學合資炒股，有人聲稱“父親操作”，但無論是怎樣的借口和理由，都沒能得到監(jiān)管部門的寬宥。

除了例行的警告、沒收、罰款外，證券從業(yè)者的違法炒股行為還將帶來證券市場市場禁入的后果。例如，去年5月，證監(jiān)會對辛某文違法炒股一案做出處罰。時任東吳證券(601555,股吧)某營業(yè)部總經(jīng)理的辛某文因使用母親賬戶在營業(yè)部多次下單，由于違法行為持續(xù)時間長，證券交易金額和違法所得金額巨大，情節(jié)嚴重，證監(jiān)會在罰款外還對其處以三年市場禁入措施。

不過，雖然與市場更為接近，但近年來的證券從業(yè)人員炒股大多呈現(xiàn)“我不是股神”的效果。不僅炒股虧損，更被監(jiān)管予以處罰，導(dǎo)致“賠了夫人又折兵”。例如，在近期公布的王某旺違規(guī)炒股案中，其與同學合伙炒股，約定“虧損自擔，盈利分成”。截至證監(jiān)局調(diào)查，王某旺合計虧損148.42萬元，且被處以10萬元的罰款。

而在面臨監(jiān)管嚴查之后，更有人大打親情牌，將違法炒股的問題推到賬戶所有人身上。例如，在2019年初證監(jiān)會查處的中航證券趙某違法炒股案中，其聲稱所控制證券賬戶資金全部為父親賣房款，且由其父親操作。對此，證監(jiān)會在大量調(diào)查之外，還多次聯(lián)絡(luò)趙某及其父親并要求相關(guān)券商協(xié)助聯(lián)絡(luò)約談，在多次拒不接受調(diào)查之下，對其申訴意見不予認定。

股票買賣是否應(yīng)該放開？

證券從業(yè)者買賣股票是否應(yīng)該放開？在牛市時，這一要求往往呼吁者甚眾；而在熊市乃至股災(zāi)期間，這一監(jiān)管紅線規(guī)定又被戲稱為對證券行業(yè)“自己人”的保護。

為何禁止證券從業(yè)人員炒股?對于證券從業(yè)人員來說，其可算是最接近股票市場的人群。面對股票市場這樣高利潤、高風險的市場，既熟悉交易細則又掌握大量資源和信息證券從業(yè)者一旦下場，對普通個人投資者來說難言公平，且存在大量道德風險和沖突。

不過，近年來也不斷有提案建議，允許證券從業(yè)人員依法合規(guī)持有股票，并建立相關(guān)配套監(jiān)管機制。例如，在2017年的十二屆全國人大五次會議上，中泰證券董事長李瑋即建議修改證券法的相關(guān)規(guī)定，取消證券從業(yè)人員禁止買賣股票的限制，同時完善禁止內(nèi)幕交易和防范利益沖突機制，規(guī)范證券公司從業(yè)人員的股票投資行為。

彼時，李瑋指出，限制證券從業(yè)人員買賣股票規(guī)定的立法本意，主要是禁止內(nèi)幕交易和防范利益沖突，相關(guān)規(guī)定針對“從業(yè)人員身份”而非“內(nèi)幕交易及利益沖突交易行為”而設(shè)，不符合立法本意。此外，《證券法》對證券從業(yè)人員直接持股的限制屬于強制性規(guī)定，沒有預(yù)留法律空間，使得證券公司難以實施股權(quán)激勵，影響了證券公司長期有效激勵約束機制的構(gòu)建和穩(wěn)定的利益共享及風險共擔機制的形成，不利于行業(yè)的長期、穩(wěn)定發(fā)展。

不過，在日前十三屆全國人大常委會審議通過的新修訂《證券法》中，這一要求仍未放開。修訂后的《證券法》明確，證券交易場所、證券公司和證券登記結(jié)算機構(gòu)的從業(yè)人員，證券監(jiān)督管理機構(gòu)的工作人員及其法律、行政法規(guī)等禁止參與股票交易的其他人員，在任期或法定期限內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券，也不得收受他人贈送的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券。

對于33萬證券從業(yè)者而言，在此次新修訂《證券法》落地后，短期內(nèi)對炒股應(yīng)不做幻想。股市有風險，炒股需謹慎，在提醒投資者之時，也別忘了自己頭上的達摩克利斯之劍。

關(guān)鍵詞： 東北證券 前合規(guī)老總