大動(dòng)作！“國(guó)家隊(duì)”重磅出手狂買(mǎi)30億！600億巨頭在印度被坑百億？緊急回應(yīng)來(lái)了！

2023-06-29 06:17:24來(lái)源：券商中國(guó)

【大動(dòng)作！“國(guó)家隊(duì)”重磅出手狂買(mǎi)30億！600億巨頭在印度被坑百億？緊

又一巨頭被傳在印度“踩雷”。

近日，有自媒體發(fā)布信息稱(chēng)：“上海電氣被印度詐騙88億元，反被索賠21億元”，相關(guān)話(huà)題持續(xù)引發(fā)熱議。6月28日，上海電氣官網(wǎng)發(fā)布聲明稱(chēng)，相關(guān)報(bào)道嚴(yán)重歪曲事實(shí)，印度電站項(xiàng)目合同金額為13.11億美元（約合人民幣94億元），公司對(duì)該項(xiàng)目收款已近90%，對(duì)于未收尾款的仲裁已勝訴，并進(jìn)入執(zhí)行階段。

(資料圖片)

另外，“國(guó)家隊(duì)”的最新動(dòng)作也令A(yù)股市場(chǎng)興奮了一把。6月28日晚間，華虹半導(dǎo)體在港交所公告稱(chēng)，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)基金II將作為戰(zhàn)略投資者參與人民幣股份發(fā)行，將認(rèn)購(gòu)總額不超過(guò)人民幣30億元的人民幣股份。據(jù)此前公告顯示，華虹半導(dǎo)體科創(chuàng)板IPO注冊(cè)已于6月6日獲證監(jiān)會(huì)同意。據(jù)招股書(shū)顯示，華虹半導(dǎo)體IPO計(jì)劃募資180億元。這一數(shù)字或?qū)⑺⑿陆衲昕苿?chuàng)板的IPO紀(jì)錄。

600億巨頭緊急回應(yīng)

近日，有自媒體發(fā)布信息稱(chēng)：“上海電氣被印度詐騙88億元，反被索賠21億元”，相關(guān)話(huà)題持續(xù)引發(fā)關(guān)注。

6月28日，上海電氣官網(wǎng)發(fā)布聲明稱(chēng)，相關(guān)報(bào)道嚴(yán)重歪曲事實(shí)。2008年，上海電氣作為印度莎圣電站項(xiàng)目的主要設(shè)備及服務(wù)供應(yīng)商，簽署了《設(shè)備供貨與服務(wù)合同》，合同金額為13.11億美元（約合人民幣94億元）。該電站項(xiàng)目已于2015年投入商業(yè)運(yùn)營(yíng)，電廠(chǎng)運(yùn)行情況良好。上海電氣對(duì)該項(xiàng)目的收款已近90%，對(duì)尚未收到的尾款提起了仲裁，該仲裁已勝訴并進(jìn)入執(zhí)行階段。印度孟買(mǎi)法院已于2022年駁回印度Reliance（報(bào)道所稱(chēng)“信實(shí)公司”）曾向上海電氣提出索賠約21億人民幣的訴訟。

上海電氣在聲明中表示，經(jīng)溝通，大多數(shù)媒體平臺(tái)理解并迅速刪除了不實(shí)報(bào)道。對(duì)繼續(xù)捏造事實(shí)、傳播不實(shí)報(bào)道的侵權(quán)行為，上海電氣將根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定積極維權(quán)，嚴(yán)肅追究相關(guān)主體的法律責(zé)任，全力維護(hù)自身合法權(quán)益。

據(jù)資料介紹，上海電氣是中國(guó)最大的電力設(shè)備制造商之一，也是世界領(lǐng)先的綠色能源和智能制造服務(wù)提供商，擁有核電、火電、風(fēng)電、太陽(yáng)能等多種能源領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷(xiāo)全球100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。截至6月28日收盤(pán)，上海電氣總市值達(dá)636億元。

就在前不久，上海國(guó)企——上海汽車(chē)集團(tuán)也被傳在印度被強(qiáng)行收購(gòu)、喪失控制權(quán)。6月26日，上海汽車(chē)集團(tuán)官方微信公眾號(hào)發(fā)布聲明稱(chēng)，近期有自媒體發(fā)布報(bào)道：“上汽MG印度公司被當(dāng)?shù)貜?qiáng)行低價(jià)收購(gòu)股份，喪失控制權(quán)”，相關(guān)內(nèi)容嚴(yán)重背離事實(shí)。

“國(guó)家隊(duì)”出手

剛剛，“國(guó)家隊(duì)”出手，認(rèn)購(gòu)30億元。

6月28日晚間，華虹半導(dǎo)體在港交所公告稱(chēng)，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)基金II將作為戰(zhàn)略投資者參與人民幣股份發(fā)行，將認(rèn)購(gòu)總額不超過(guò)人民幣30億元的人民幣股份。30億的資金注入，給予市場(chǎng)不少信心。

據(jù)華虹半導(dǎo)體此前公告顯示，公司科創(chuàng)板IPO注冊(cè)已于6月6日獲證監(jiān)會(huì)同意。根據(jù)華虹半導(dǎo)體的招股書(shū)，華虹半導(dǎo)體本次IPO計(jì)劃募資180億元。這一數(shù)字或?qū)⑺⑿陆衲昕苿?chuàng)板的IPO紀(jì)錄。

意味著，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)基金II認(rèn)購(gòu)金額占比將達(dá)到16.7%。而在華虹半導(dǎo)體IPO前夕，大基金旗下的鑫芯香港持有華虹半導(dǎo)體13.67%的股份。

如果華虹半導(dǎo)體成功在科創(chuàng)板上市，其在科創(chuàng)板上市企業(yè)中募資規(guī)模將排名第三，僅次于已經(jīng)上市的中芯國(guó)際、百濟(jì)神州。

具體來(lái)看，華虹半導(dǎo)體IPO募集資金主要用于以下四個(gè)項(xiàng)目：

華虹制造(無(wú)錫)項(xiàng)目擬使用募集資金125億元，占擬募集資金總額的69.44%；8英寸廠(chǎng)優(yōu)化升級(jí)項(xiàng)目、特色工藝技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金擬使用募集資金分別為20億元、25億元、10億元。

值得一提的是，華虹制造(無(wú)錫)項(xiàng)目是一條投產(chǎn)后月產(chǎn)能8.3萬(wàn)片的12英寸特色工藝生產(chǎn)線(xiàn)。截至2022年3月末，公司總產(chǎn)能為32.4萬(wàn)片/月（按照約當(dāng)8英寸統(tǒng)計(jì)）。

今年4月以來(lái)，華虹半導(dǎo)體在港股市場(chǎng)的表現(xiàn)并不盡如人意，截至6月28日收盤(pán)，華虹半導(dǎo)體股價(jià)跌至24.75港元，相較于4月最高點(diǎn)，累計(jì)跌幅達(dá)38.1%，總市值縮水至323.76億港元。

華虹半導(dǎo)體是全球領(lǐng)先的特色工藝晶圓代工企業(yè)，也是中國(guó)大陸最大的專(zhuān)注特色工藝的晶圓代工企業(yè)之一。

業(yè)績(jī)方面，2020-2022年期間，華虹半導(dǎo)體的營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)均出現(xiàn)大幅上漲，營(yíng)收分別為67.4億元、106.3億元、167.9億元，歸母凈利潤(rùn)分別為5.1億元、16.6億元、30.1億元。

華虹半導(dǎo)體的主要營(yíng)收來(lái)自于消費(fèi)電子領(lǐng)域，2020-2022年期間，公司在消費(fèi)電子領(lǐng)域的收入占比分別為61.8%、63.7%、64.5%，整體呈上升趨勢(shì)。

值得注意的是，截至報(bào)告期末，該公司合并報(bào)表層面仍存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損3956.6萬(wàn)元。華虹宏力在招股書(shū)中解釋稱(chēng)，累計(jì)未彌補(bǔ)虧損主要來(lái)自于起步期的虧損。

華虹半導(dǎo)體在招股書(shū)中表示，晶圓代工行業(yè)前期普遍投入大，且由于產(chǎn)能爬坡和工藝穩(wěn)定需要一定的時(shí)間，銷(xiāo)售收入的提升通常滯后于設(shè)備投入；加上華虹半導(dǎo)體在建廠(chǎng)初期行業(yè)環(huán)境不成熟和研發(fā)投入較大的影響，導(dǎo)致在起步期積累了較大金額的累計(jì)未彌補(bǔ)虧損。

持股方面，截至2022年底，華虹國(guó)際持股為26.6%，大基金旗下鑫芯香港持股為13.67%，聯(lián)和國(guó)際持股為12.29%；科創(chuàng)板IPO后，華虹國(guó)際持股為19.97%，鑫芯香港持股為10.27%，聯(lián)和國(guó)際持股為9.22%。

大基金二期正加速布局

在資本市場(chǎng)中，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)基金（大基金）的一舉一動(dòng)都備受關(guān)注。

大基金系為促進(jìn)國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展而設(shè)立國(guó)家產(chǎn)業(yè)投資基金，主營(yíng)業(yè)務(wù)為運(yùn)用多種形式投資集成電路產(chǎn)業(yè)鏈上下游的企業(yè)，包括了集成電路制造、芯片設(shè)計(jì)、封裝測(cè)試、設(shè)備和材料等產(chǎn)業(yè)。

據(jù)公開(kāi)信息顯示，大基金二期于2019年10月22日注冊(cè)成立，注冊(cè)資本2041.5億元人民幣，共有27位股東，包括財(cái)政部、國(guó)開(kāi)金融、中國(guó)煙草等國(guó)家機(jī)關(guān)部門(mén)以及國(guó)家級(jí)資金，還有地方政府背景資金、央企資金、民企資金等。

成立以來(lái)，大基金二期正加速布局，持續(xù)投入半導(dǎo)體制造、材料、設(shè)備等國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈薄弱環(huán)節(jié)。據(jù)天眼查數(shù)據(jù)顯示，截至目前，大基金二期已投資企業(yè)數(shù)量達(dá)37家。其中，多家上市公司在獲大基金一期投資后，又獲大基金二期再度投資。

總結(jié)大基金二期的投資特點(diǎn)，基本上延續(xù)了一期覆蓋芯片設(shè)計(jì)、制造、封測(cè)、材料以及設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈的特點(diǎn)。從目前的投資細(xì)分領(lǐng)域看，大基金二期更聚焦短板明顯的設(shè)備、材料領(lǐng)域，方向集中于完善半導(dǎo)體行業(yè)的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈。

大基金的管理人曾公開(kāi)表示，二期將對(duì)刻蝕機(jī)、薄膜設(shè)備、測(cè)試設(shè)備和清洗設(shè)備等領(lǐng)域已布局的企業(yè)保持高度關(guān)注和持續(xù)支持，推動(dòng)龍頭企業(yè)做大做強(qiáng)。同時(shí)，加大對(duì)光刻機(jī)、化學(xué)機(jī)械研磨設(shè)備等核心設(shè)備和關(guān)鍵零部件的投資布局，保障產(chǎn)業(yè)鏈安全。