作為新能源汽車(chē)的核心零部件，動(dòng)力電池的成本、技術(shù)、產(chǎn)能等方面對(duì)行業(yè)的影響巨大。

《電動(dòng)汽車(chē)觀察家》結(jié)合市場(chǎng)、數(shù)據(jù)以及企業(yè)透露的相關(guān)信息，對(duì)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)未來(lái)一年進(jìn)行預(yù)測(cè)，并對(duì)過(guò)去一年進(jìn)行總結(jié)，附在預(yù)測(cè)之后。

一、動(dòng)力電池六大預(yù)測(cè)

預(yù)測(cè)一電芯能量密度提升、成本下降，磷酸鐵鋰電池裝機(jī)繼續(xù)攀升

隨著生產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，動(dòng)力電池成本有望繼續(xù)下降。

磷酸鐵鋰電芯能量密度仍有潛力。日前國(guó)軒高科發(fā)布210Wh/kg磷酸鐵鋰電池，其今年的目標(biāo)是230Wh/kg。

磷酸鐵鋰電池能量密度提高，會(huì)導(dǎo)致車(chē)企接受度提升。2020年下半年，特斯拉Model 3已經(jīng)開(kāi)始搭載磷酸鐵鋰電池，產(chǎn)生明顯的示范，后期大眾、蔚來(lái)等車(chē)企也很可能推出磷酸鐵鋰車(chē)型，市場(chǎng)占有率有望進(jìn)一步提升。 從裝機(jī)量上看，2020年磷酸鐵鋰乘用車(chē)裝機(jī)量為7.08GWh，2019年這一數(shù)據(jù)僅為1.75GWh，增長(zhǎng)2倍多。 從車(chē)型上看，2020年大致有44款乘用車(chē)采用磷酸鐵鋰電池，2019年這一數(shù)據(jù)僅為27款。 不過(guò)，磷酸鐵鋰電池存在冬季續(xù)航短板問(wèn)題較為嚴(yán)重，或許會(huì)一定程度上減緩磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量的高速增長(zhǎng)，但是車(chē)型增加的趨勢(shì)應(yīng)該會(huì)持續(xù)。

預(yù)測(cè)二頭部電池企業(yè)繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，產(chǎn)能釋放加速

短期來(lái)看，新能源汽車(chē)市場(chǎng)去年下半年回溫以來(lái)，整體行業(yè)向好趨勢(shì)明顯，頭部電池企業(yè)基本是滿(mǎn)產(chǎn)排產(chǎn)。目前所有車(chē)企的新能源汽車(chē)都在加速上量，2021年新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量呈穩(wěn)態(tài)高速增長(zhǎng)。 中長(zhǎng)期來(lái)看，全球主要車(chē)企都對(duì)新能源汽車(chē)做出了5-10年的規(guī)劃，動(dòng)力電池需求量將面臨井噴。寧德時(shí)代、比亞迪、國(guó)軒高科、中航鋰電、孚能科技、蜂巢能源等企業(yè)都在進(jìn)行大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，以應(yīng)對(duì)需求壓力。

2020年部分電池企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)情況

預(yù)測(cè)三摻硅補(bǔ)鋰、固態(tài)電池概念產(chǎn)品增多

目前看硅基負(fù)極用主要用于圓柱數(shù)碼、少量用于軟包數(shù)碼以及圓柱動(dòng)力電池。車(chē)用方面，松下向特斯拉供應(yīng)的鋰電池采用的是硅基負(fù)極。 隨著鋰離子電池能量密度的提升，負(fù)極材料克容量也需要相應(yīng)增長(zhǎng)，國(guó)軒高科210Wh/kg磷酸鐵鋰電池就是采用的新型磷酸鐵鋰正極材料和硅負(fù)極材料，并進(jìn)行了預(yù)鋰化。 天目先導(dǎo)的納米硅負(fù)極也被央視新聞報(bào)道，硅負(fù)極材料的應(yīng)用進(jìn)程在加快。 1月13日，智己電動(dòng)汽車(chē)也采用了摻硅補(bǔ)鋰技術(shù)，單體能量密度可以做到300wh/kg。 此外，搭載固態(tài)電池車(chē)型規(guī)劃會(huì)越來(lái)越多，哪吒、蔚來(lái)都已規(guī)劃固態(tài)電池車(chē)型，雖然目前規(guī)劃的車(chē)型大概率是半固態(tài)電池，但理論上，安全性會(huì)有較明顯的提升。

預(yù)測(cè)四二線(xiàn)電池企業(yè)迎來(lái)機(jī)遇

大眾與國(guó)軒合作、孚能與戴姆勒合作、蜂巢與PSA合作、萬(wàn)向一二三與大眾合作、億緯鋰能獲得華晨寶馬定點(diǎn)等等，國(guó)內(nèi)電池企業(yè)與國(guó)際車(chē)企的合作開(kāi)始進(jìn)入落地階段。 根據(jù)協(xié)議，孚能2021年開(kāi)始給戴姆勒供貨，供貨規(guī)模7年合計(jì)140GWh。 此外，國(guó)內(nèi)電池企業(yè)也開(kāi)始大舉向海外市場(chǎng)拓展，不少企業(yè)建造海外生產(chǎn)基地，不過(guò)因?yàn)橐咔椋Ｍ馔卣够蛟S有所減慢。

預(yù)測(cè)五上游材料供應(yīng)短缺問(wèn)題凸顯

自進(jìn)入2021年1月以來(lái)，國(guó)內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格漲勢(shì)不斷，目前報(bào)價(jià)普遍集中在6.2萬(wàn)-6.7萬(wàn)元/噸。意社最新消息顯示，國(guó)內(nèi)某貿(mào)易商在1月19日對(duì)電池級(jí)碳酸鋰報(bào)出了8萬(wàn)元/噸的高價(jià)，比1月14號(hào)的6.3萬(wàn)元/噸報(bào)價(jià)暴漲1.7萬(wàn)元/噸，漲幅高達(dá)21.2%，1月份同比上月漲幅超40%。

銅箔龍頭企業(yè)6um產(chǎn)能供不應(yīng)求，預(yù)計(jì)價(jià)格今年將繼續(xù)維持高位。

預(yù)測(cè)六換電體系發(fā)展，推動(dòng)電池資產(chǎn)管理公司出現(xiàn)

去年8月，蔚來(lái)汽車(chē)正式發(fā)布電池租用服務(wù)BaaS(Battery as a Service),即可提供車(chē)電分離、電池租用、可充可換可升級(jí)的服務(wù)。并寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司、國(guó)泰君安國(guó)際控股有限公司和湖北省科技投資集團(tuán)有限公司共同投資成立武漢蔚能電池資產(chǎn)有限公司正式成立。 哪吒汽車(chē)正在謀劃與包括寧德時(shí)代、華鼎國(guó)聯(lián)在內(nèi)的數(shù)家電池廠合作，推出車(chē)電分離模式，項(xiàng)目暫定為“電池銀行”。在車(chē)電分離模式下，哪吒車(chē)主在購(gòu)買(mǎi)電動(dòng)汽車(chē)時(shí)，可以不用購(gòu)買(mǎi)電池，只需支付單車(chē)不包含電池的費(fèi)用，采用租賃“電池銀行”電池的方式，使用車(chē)輛。 換電運(yùn)營(yíng)商奧動(dòng)新能源也在探索BaaS(電池即服務(wù))模式與電池梯次利用應(yīng)用價(jià)值。 隨著換電車(chē)型的增長(zhǎng)，未來(lái)電池銀行將成為新的風(fēng)口。

二、2020年動(dòng)力電池六大特點(diǎn)

特點(diǎn)一下半年起磷酸鐵鋰電池市場(chǎng)占比迅速提升

去年上半年，磷酸鐵鋰的市場(chǎng)占比整體還低于去年同期，但是從下半年起，市占率明顯提升。磷酸鐵鋰電池前期大半市場(chǎng)主要在商用車(chē)領(lǐng)域。不過(guò)去年9月份起，磷酸鐵鋰乘用車(chē)裝機(jī)量大幅增長(zhǎng)，而且特斯拉配套寧德時(shí)代的磷酸鐵鋰電池，導(dǎo)致整體市占率有較為明顯的上漲。 2020年1-12月磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量為22.39GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)12.7%。此外，全年磷酸鐵鋰電池的市場(chǎng)占比也略有提升，由2019年的32%提升至35%。

特點(diǎn)二圓柱電池的占比有較為明顯的提升

這主要還是由于特斯拉采用的LG化學(xué)的圓柱電池所致。 不過(guò)軟包電池占有率未來(lái)有望提升。去年大眾投資11億歐元獲得國(guó)軒高科26.47%股份，成為其第一大股東;戴姆勒緊接著認(rèn)繳9億元戰(zhàn)略投資孚能科技參與其科創(chuàng)板IPO;萬(wàn)向一二三也被報(bào)道獲得大眾百億元?jiǎng)恿﹄姵赜唵?億緯鋰能也收到了華晨寶馬動(dòng)力電池供應(yīng)商定點(diǎn)信等等，這些企業(yè)大概率都會(huì)采用軟包電池。

特點(diǎn)三新勢(shì)力電池企業(yè)嶄露頭角

2020年以瑞浦和蜂巢為代表的新興電池企業(yè)市場(chǎng)排名迅速攀升。尤其下半年，瑞浦裝機(jī)量經(jīng)常能夠攀升至前5名左右，全年總量排名至第八，這與其配套的暢銷(xiāo)車(chē)型寶駿系列直接相關(guān)。 蜂巢則依靠長(zhǎng)城一度進(jìn)入前10名。

以蜂巢為代表的新企業(yè)，因?yàn)闆](méi)有產(chǎn)能、思想上的包袱，對(duì)于新技術(shù)的接受和研發(fā)速度較快推動(dòng)無(wú)鈷、四元電池等新技術(shù)落地。 固態(tài)電池企業(yè)，清陶、輝能、衛(wèi)藍(lán)等企業(yè)，2020年融資、合作進(jìn)展也很快。資本對(duì)固態(tài)電池的重視程度提升，投入加強(qiáng)。 例如清陶2020年進(jìn)行了E輪融資，投資方有上汽、廣汽等車(chē)企;輝能也進(jìn)行了D輪融資，融資近億美元，投資方有一汽和軟銀。

特點(diǎn)四LG化學(xué)市場(chǎng)占比大幅提升

2020年，LG化學(xué)裝機(jī)量為7.65GWh,去年同期僅為6.3MWh，同比增長(zhǎng)121347%。

2020年外資電池企業(yè)裝機(jī)量為7.96GWh，2019年這一數(shù)據(jù)為234.5MWh，同比增長(zhǎng)達(dá)32倍。 LG化學(xué)市場(chǎng)占比提升主要依靠對(duì)特斯拉Model 3的配套。其他外資企業(yè)，例如SKI則是依靠對(duì)極狐αT的配套;松下主要是依靠對(duì)特斯拉和日系車(chē)的配套。 2020年，SKI實(shí)現(xiàn)配套，但三星沒(méi)有實(shí)現(xiàn)裝機(jī)。

特點(diǎn)五寧德時(shí)代對(duì)外投資涉及領(lǐng)域多

粗略統(tǒng)計(jì)，2020年寧德時(shí)代投資項(xiàng)目多達(dá)16項(xiàng)，動(dòng)力電池、智能制造、自動(dòng)駕駛、出行、半導(dǎo)體等諸多領(lǐng)域。 比較典型的是，與蔚來(lái)合資成立電池資產(chǎn)公司，與百城新能源投資儲(chǔ)充一體化運(yùn)營(yíng)，與安脈盛智投資智能制造設(shè)備領(lǐng)域，與河南躍薪智能投資無(wú)人礦卡等領(lǐng)域。

此外，去年年底還傳出與阿里共同投資上汽旗下的享道出行，涉足出行領(lǐng)域。

2020年寧德時(shí)代部分對(duì)外投資情況

特點(diǎn)六電池企業(yè)集中度進(jìn)一步提升

2020年，實(shí)現(xiàn)配套的電芯生產(chǎn)企業(yè)為73家;2019年為79家，這一數(shù)字在2018年為110，配套企業(yè)數(shù)量大幅減少。 與此同時(shí)，裝機(jī)量集中度也在提升，2020年TOP20裝機(jī)量占比為98.2%，2019年這一數(shù)為96.2%。

2020年動(dòng)力電池裝機(jī)情況(MWh)

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